案例分析：定期定额基金—懒人投“基”

33岁的王峰在事业单位工作，每月收入8000元左右，妻子30岁是一所大学的老师，月收入4000元。王峰从参加工作以来，单位里的领导就跟走马灯似的换了又换，因此，现在单位里的关系也比较复杂。

长期以来,王峰觉得身心疲劳，回到家什么也不想干，陪老婆吃吃饭，该说话就休息了，以前他还会去球馆打打羽毛球，可现在一切活动都取消了。到了周末，王峰唯一的活动就是躺在家里睡大觉，因此老婆也给他起了个外号叫“懒人”。

一天，王峰的妻子回家对他说，学校的马老师买的基金赚了不少钱,他买了5只基金，每种都是一路看涨，不过让众多老师都感到不解的是,大家都没看到马老师像其他买基金的人似的成天盯着基金走势，况且马老师教的是专业课，还是专业课教研组的组长，属他教学任务重，回家还要备课、研究专业知识，哪儿有时间选购这么多基金呀?为了弄个明白，王峰的妻子准备第二天上班时问问马老师。

马老师倒是爽快，他说自己买的这五款基金也是朋友推荐的,但不同于其他基金，他买的基金都是专门为“懒人”准备的定期定额基金。

也就是投资者通过基金公司指定的基金销售机构提交申请，约定每月扣款时间和扣款金额，由销售机构于每月约定扣款日在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。

这种投资方式类似银行的零存整取、每月强迫储蓄投资。

作为一种长期的投资方式，只要每月账户中保证有足额资金以实现固定扣款，投资者就可以不管市场涨跌，不用费心选择进场时机，因此又被称为“懒人投资法”或“傻瓜投资术”。

听到这儿，王峰的妻子也心动了，她想，自己家的银行存款还完房贷后，还有十几万元，与其存入银行,还不如拿来买马老师说的这种“懒人”基金，况且自己的丈夫也是个名副其实的“懒人”。

回到家后，妻子把自己的想法跟王峰说了，王峰也觉得这种基金很适合自己，但他一直保持着不人云亦云的优良作风。他想，既然是投资，就必定存在着一定的风险，为了保险起见，王峰决定先找个懂行的问问。

通过咨询了几位朋友后，王峰得知这种定期定额基金还具有很多其他优点:

第一,投资起点低,每月负担小,很多公司“定期定额投资计划”的申购下限仅为100元，适合收入不高的阶层或储蓄能力较弱的年轻人。

第二，定期投资，积少成多，有助于投资人充分利用闲散资金。

第三,手续简便，只需去代销基金的银行或证券营业部办理一次性的手续，每期的扣款均可自动进行。

第四，合法节税胜过储蓄。定期定额基金类似零存整取，投资者可以用它替代储蓄，同时资本利得完全免税。

经过这么一了解，王峰高兴了，这不正是为自己这样的人准备的一种基金吗?行家给王峰做了个预算，若每隔两个月投资100元于某一只开放式基金，1年下来共投资6次总金额为600元，每次投资时基的申购价格分别为1元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元和1.1元.则每次可购得的基金份额数分别为100份、105.3份、111.1份、108.份、95.2份和90.9份（未考虑申购费)，累计份额数为611.2份，则均成本为600÷611.2=0.982元，投资报酬率则为（1.1×611.2 - 600÷600×100%=12.05%。

这么看来，投资基金确实要比存银行划算，于是王峰在行家的建议下买了三只定期定额基金，买完之后，就什么都不用管了。他对这种投资方式感到非常满意，自己不用操心，还能享受比银行储蓄更高的收益，何乐而不为呢?

案例点评
“定期定额”业务是基金申购的一种方式,它通常指投资者通过基金销售机构,约定每期扣款时间、金额、方式和申购对象，由销售机构于约定日，在指定资金账户内自动扣款投资基金。

投资额度是投资者首先考虑的问题，目前基金每月扣款的最低额度，绝大部分起点均在500元以下，很多仅100 ~200元，可以说门槛非常低。投资者可考虑自已的具体情况确定每月定投的额度。

一些偏股型的基金还规定连续扣款的时间越长，所获得的费率优惠越大。

像王峰这样的情况，由于工作比较紧张,下班后一般也就没有什么精力再去搞理财投资了，而且即使有时间、有精力，也对基金、股画等理财产品不甚了解、不知该从何人手，更别说踩准市场涨跌的时机，准确把握市场的买点与卖点了。

在这种情况下，就可以考虑定期定额基金，它可以让像王峰和马老师这样的投资者很轻松地避免购买时机的风险。

如果按照定期定额的方式进行投资,定期买入固定金额、但不同份额的基金，当基金净值上涨时，买到的基金单位数较少;当净值下跌时，所买到的单位数则较多。

多个周期结合起来，自己的投资就是由大量低价的份额及少量高价的份额组成的，长期下来,利用定期定额投资基金，能够有效降低基金的单位购买成本。

并且，定期定额业务兼具储蓄与投资双重功能，具有投资成本低,积少成多、手续方便、平均摊薄投资成本、降低投资风险等优点，非常适合工薪阶层。

所以，不会投资的“懒人”选择适合自己财务状况、风险小、回报较好的定期定额基金还是能够赚到钱的。

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基金定投作为一种中长期的理财方式，被称为“懒人投资法”，但投资者在选择具体的基金对象时却不能偷懒。要知道,选好种子才能使财富的成果更加丰硕。

具体来看,基金定投一般应注意以下几点。

1.在挑选定投基金的时候,投资者最好是选择基金成立时间长的最好是在3年及以上的基金。当然，并不是说新基金或是成立不久的基金不适合做基金定投,而是说这些新成立不久的基金是否稳定还不能够有清晰的判断和认识,难免会出现问题。

2.在挑选定投基金的时候，投资者要看所选择的基金在3年或是5年的时间里，是否有一个较为稳定的排名。投资者最好是能够选择排名靠前、资金管理规模较大的基金公司,因为这样的基金公司大都能够保证基金经理的稳定以及公司自己的投资水平外于前列。

3.要看任职的基金经理在多年内是否稳定。稳定的基金经理对投资者选择定投的基金时非常重要的。这能够保证基金有一个稳定良好的表现，保证投资者的收益。

4.在选择定投基金的时候,投资者可以参考基金累计净值增长率。基金累计净值增长率=(份额累计净值-单位面值)÷单位面值。例如,某基金目前的份额累计净值为1.18元，单位面值1.00元，则该基金的累计净值增长率为18%。净值增长率高的相对来说,收益率就会比较有保障。

5.投资者选择基金的时候,还可以参考基金分红比率。基金分红比率=基金分红累计金额÷基金面值，而基金产品只有有一定的盈利时才有可能会分红。

所以，基金分红的前提就是该基金产品能够有一个比较良好的业绩表现，而该基金要能实现持续分红，该基金就必然要保持一个良好的运作状况。所以,投资者可以用基金分红比率的高低来作为自己选择基金产品的标准。

6.选择长期业绩好的基金。比如，一些净值表现良好的指数型、偏股混合型基金。这样，可以积累大量低成本筹码，有效分散成本，而等到牛市到来的时候就可以充分享受基金反弹收益。

7.最后还要选择好购买的平台。一般来说,基金定投的平台有三类。

第一类是银行，在银行进行购买的优点是选择多，有理财经理提供服务，不过缺点是手续费比较高，并且跑银行网点也不方便;

第二类是第三方理财平台，这类平台的优点是选择多，可以在手机上交易，但缺点是手续费高,净值等大家关心的数据信息更新较慢;

第三类是各大基金公司的官方交易平台，这类平台的优点是手续费低，基本上主流基金公司都推出了零手续费的优惠。当然，缺点是选择较少,投资者只能购买那家基金公司的基金。

理财提醒
基金定投需要额外注意扣款日，定投虽采用每月固定日扣款,但因为有的月份只有28天，为防止27日、28日两日是周六、周日，所以全年在固定时间扣款，扣款日只能是每月1～26日。另外，扣款日如遇节假日将自动顺延，如约定扣款日为7月8日，但如果次月8日为周日，则扣款日自动顺延至9日。