新手秘籍：股票交易规则大全！（建议收藏）

今天小编给大家分享一些股票交易规则：投资者在开立资金账户,并存入保证金以后,就可以委托证券商买卖股票了。通俗地说委托就是投资者按规定申报买卖价格的过程,提醒投资者注意,用于委托买卖的资金和股票必须是投资者本人拥有并可自由支配的资产,未经授权不得将他人的资金和股票用于委托买卖。

在证券交易中,投资者不得买空卖空,即不得在保证金不足的情况下买入股票,也不得卖出委托人未拥有的股票。

股票交易规则一：委托工具
目前,证券营业部可接受投资者的委托方式有:柜台当面委托、自助委托和最近开通的因特网下单。其中自助委托方式又包括电话自助委托、磁卡自助委托、函电委托、热自助委托等。

1．自助委托
自助委托就是投资者独立完成买卖申报,不经过证券营业部代为申报价格。在采取自助委托之前,投资者须与证券商签订《自助委托代理交易协议书>。投资者签订协议后,还要由本人设定操作密码,方可使用自助委托系统。

投资者在每次委托交易或其他操作时,都必须先输人密码,并得到确认。协议规定,凡通过密码使用自助委托的一切操作,均视为由投资者本人完成,并对委托内容和后果负责,所以投资者应切记交易密码的保密和磁卡的妥善保管。

投资者还应认真学习自助委托系统的使用方法,如有疑问,应立即向证券商咨询。由于投资者操作不当,如因未按确认键时间过长、证券代码有误等操作失误,而造成许多委托未成交或错误成交,将会给投资者带来不必要的损失。

如果投资者需到证券营业部看盘进行操作,可开设磁卡委托。这样就可在证券营业部的自助委托机上完成买卖申报的过程。磁卡委托机可代替人工报盘,投资者在机上输入自己的密码后按屏幕提示进行操作即可。进行操作前应详细阅读证券营业部提供的操作手册,以免因误操作而造成不必要的损失。

为了投资者账户的安全,投资者应定期更换密码。磁卡应妥善保管,请勿折叠、刻划、硬磨和靠近强磁场(如半导体、磁化杯、音箱等)。如果投资者投资金额较多,即可成为证券公司的中户或大户，可开设热自助委托。热自助委托是券商提供给客户专用电脑中的一项服务,投资者既可看行情也可通过电脑挂单,操作与磁卡委托类似。投资者在使用挂单程序时应注意密码的保密,以免被他人盗用。

投资者如使用电话方便,可以开设电话委托,电话委托的优点是:不受空间限制,可以在任何有电话的地方进行委托交易。投资者在操作前也应详细阅读操作手册,避免误操作。
投资者在电话委托时,所使用的电话应是双音频电话,而不能是脉冲式电话,也可以使用移动电话进行委托。

2．函电委托
函电委托是指投资者采用电报、传真以及信函等方式来委托经纪人代为买卖证券的形式。证券商受托时代为填写委托单,并将函电粘附于委托书后,作为委托凭证,这种委托方式在我国不常使用。

3.柜台当面委托方式
柜台当面委托目前在散户大厅内很少见到,在证券营业部内的大户室才有专门的人工报盘业务。证券商接受投资者的委托单后有义务忠实执行投资者委托指令,投资者要记住保留委托单第二联。委托单据实际上是投资者与证券商之间签字的委托代理的格式化合同,投资者应妥善保管。在办理交割手续时,应出示此单据。另外,如产生法律纠纷,委托单将是有效凭证。

4．网上炒股
随着高新技术在证券方面的广泛应用,上海在国际互联网上率先推出“电子网络证券经纪系统”。此举改变了以往股票交易的常规操作手段,成为迄今为止最简便、最高效的股票交易操作方式。“电子网络证券经纪系统”采用通过上海热线网络的电脑委托或电话委托两种方式,可接收行情、分析技术走势、进行证券买卖委托、资金在证券公司保证金账户与银行账户之间双向划拨等。

该系统的优点是:可在几秒钟内把投资者存在银行的钱通过转账系统调人证券公司;投资者可免费在因特网中的上海热线上进行沪深两地A股交易,并查询成交情况;在网上,投资者还能及时了解到最新的证券热点新闻,查阅股票历史走势和股票的基本面资料;该系统给予投资者全天候的调阅证券交易和资金余额查询。

目前这项业务的技术水平在国内处于领先地位,其交易时间比证券公司的自助委托终端运作要少。投资者若在国内或是国外出差,只要能上国际互联网,就可在全球任何一个位置上进行沪、深两地的A股交易。同时,由于交易在网上进行,“网上证券经纪系统"的指令经过多重加密处理,拥有多种安全措施,防止“黑客”的侵入,防止客户的账号和交易资料被盗,具有较好的安全性。网上炒股代表了目前国际证券交易的最新发展方向。

股票交易规则二：委托方式

投资者选取了适合自己的委托工具后即可进行股票的买卖申报了。在申报价格时,投资者因选取的委托工具不同,因而申报价格的方式也有所不同。投资者如采取的是当面柜台式委托则可进行巿价委托或限价委托。

1．市价委托
市价委托只有当面委托才可使用。它是指客户对委托券商成交的股票价格没有限制条件,只要求立即按当前的市价成交即可。在我国的上海与深圳证券交易所,其交易系统内其实并没有设置市价委托程序,而且深圳证券交易所正推广无形席位,许多券商并没有红马甲,故深交所已没有市价委托。

上海证券交易所的市价委托都是券商接受了客户的市价委托后,其场内的红马甲根据股票的交易情况替客户决定一个价格,然后将其输入电脑,确保成交。由于沪市的市价委托采用人工操作，其市价委托具有两个特点:首先，一旦接受了客户的市价委托,券商便有责任确保该笔委托在当日成交,否则客户就有权追究券商的违约责任,所以只要是市价委托,在当日一定会成交。其次是市价委托对成交价格未予以限制,场内的红马甲在处理这类委托时，为了保证委托能100%成交,往往是将申买价报得较高,而将申卖价报得较低,其成交结果不一定是客户满意的价格。因此,请投资者慎用市价委托。

2．限价委托
限价委托是指投资者委托证券商按其限定的价格范围内买卖证券(一般限定最高价或最低价),证券商在执行委托时,只能按照限价或低于限价买进证券,按照限价或高于限价卖出证券。如果成交的价格超出限价范围,则投资者有权不予确认。
如投资者采取的是磁卡委托或电话委托则在申报价格时一般只有限价委托。即申报某一价位买进或卖出,如委托买入则成交价为投资者的限价或低于限价;委托卖出则成交价为限价或高于限价。

3.股票交易中的无效委托
如果证券公司与交易所开通点对点自动报盘业务,也就是投资者采取磁卡委托或电话委托,则市价委托为无效委托。
由于目前沪、深交易所实施涨跌停制度,故委托价格超过前收盘价格的±10%的委托价格为无效委托。
股票停盘期间的委托为无效委托。

4..撤单

根据沪深证券交易所交易业务规则规定,在委托未成交之前，投资者可以撤单,即取消该笔委托。按规则规定,如委托全部未成交,则全部撤单;如部分已成交,则将未成交的部分撤单。投资者在撤单时,只需输入该笔委托的委托序号(即合同号)即可。一笔委托只允许撤单一次。投资者如需变更某笔委托,应先撤单,再按变更后的内容重新申报。

但下述两种情况根据交易所的规定不能办理撤单手续:①认购新股不能撤单;②配股缴款不能撤单。

投资者在撤单过程中有些细节需特别注意,现通过下面的例子把交易所撤单过程介绍给大家。
有位股民通过证券营业部使用磁卡委托申报卖出股票“延中实业”200股,时间大约是当日12点55分左右,当日下午开盘后这位股民同样使用磁卡通过计算机申报撤销委托卖出,即“撤单”，立即查询得知“撤单”成功,并已在账户中扣除了撤单手续费,时间大约是当日13点03分。但当他14点06分左右查询时,发现先前委托的200股“延中实业”已经于13点34分成交。

这位股民不解:已“撤单成功”如何还能成交?
其实投资者首先应明确这样一个问题:沪深交易所接到符合规定的正常卖出委托之后又接到撤单委托时,如果卖出委托没成交则必然能撤下该委托。如果未能撤下,从该股民所述情况看也不能排除交易所(不是营业部)先接到了撤单委托(撤空单无效)后接到卖出委托的可能性。

交易所的撤单优先原则是存在的。在上交所主机内有一个撤单委托库和一个正常买卖委托库,主机在两个库之间来回读取数据,很可能先读取的撤单委托(无效),然后才读到卖出委托(继续存在)。

该股民的撤单失败问题可能就出在这里,即该股民在下午开市之前分别发出了卖出委托和撤单委托,这时都存在营业部计算机内,下午开市后两个委托同时被传向交易所,交易所的主机先读取了撤单库,因撤空单无效,故导致撤单失败。投资者在撤单时可采取时间差法。如投资者的申报委托离最新成交价较远,且投资者希望能够尽快成交,则可先不撤单,按最新价重新申报上笔委托,然后再将原先的委托撤销。这样可以省却撤单的时间,以最短的时间成交。当然,采取这种先挂单再撤单的基础是投资者不是满仓操作,资金账户内仍有足以支付再次申购股票的资金。

股票交易规则三：集合竞价与连续竞价
上海与深圳证券交易所股票交易时间分为二部分:集合竞价阶段9:00~9:25;连续竞价阶段9:30~11∶30,13:00~15:00。

1．集合竞价
集合竞价,即在某一规定的时间内,由投资者按照自己所能接受的心理价格进行自由的买卖申报,然后,由电脑交易处理系统对全部申报按“价格优先、时间优先”的原则进行排序,寻找同时满足下列三个条件的价格(即基准价格):①成交量最大;②高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部成交;③与基准价格相同的买卖双方中有一方的申报全部成交。

根据交易所规定,沪、深股市的集合竞价时间均为每个交易日的上午9:00~9:25,在这期间交易所只接受申报,不进行撮合,但可以撤单。9:25时,电脑主机自动撮合产生开盘价。9:25~9:30之间既不接受申报也不接受撤单,9:30开始进入连续竞价阶段。

参加集合竞价但未成交的申报委托仍然有效,依照原来输入的价格、时间顺序,在交易正式开始后参加连续竞价。

配股、债券以及新股申购都没有集合竞价,只在正常交易时间进行。开盘价是由集合竞价产生的,如在规定的集合竞价时间内未产生开盘价,则以连续竞价方式继续进行,以第一笔成交价为开盘价。新股的开盘价和除权、除息后复盘的开盘价也是依集合竞价产生。如果某只股票因刊登公告等上午停牌,则下午开市后直接进入连续竞价,以其第一笔成交价作为开盘价,其在上午申报的委托为无效委托。

根据深交所有关规定,股民在集合竞价时委托买卖股票的申报价格为:以昨收盘价为基础的上下500个档位(即以昨收盘价为基础上下5元)的范围为有效范围,可以参加集合竞价;否则为无效委托将被排除在撮合系统之外。

假定某股票集合竞价时间内的买卖申报如下:

从中可以看出,申报价30.00元,所对应的成交量300股为最大成交量;高于申报价30.00元的买入申报(9∶18买入100股31.00)与低于申报价30元的卖出申报均可成交(9∶16卖出100股28.10元;9∶17卖出100股29.50元;9:18卖出300股中的100股30.00元)成交价均为30元;等于申报价30元(200股)的买方申报全部成交。
不难判断30元即为该股的开盘价。如满足集合竞价条件的价格出现两个,沪市规定取其中间价为开盘价,深市取其离前收盘价较为接近的价格为开盘价。
根据深交所竞价撮合规则,新股上市第一天集合竞价的有效价格范围为发行价的上下1500个档位。在此范围内的委托即为集合竞价有效委托,能以开盘价成交;集合竞价中未能成交的委托,自动进入连续竞价。

如中信国安(0839)发行价为7.09元,上市首日开盘价为22.09元,成交量为1手,符合深交所新股开盘价的有关规定。

2.集合竞价的报价技巧
一般的投资者如想在集合竞价时成交,则填写买进价位时应稍高于昨收盘价,卖出时应略低于昨收盘价。这样成交的可能性较大。由于集合竞价是在一定的范围内随意填报价格,因此人为因素较多,例如庄家以对倒形式制造开盘价,使股价不能按照正常的市场行为变动,因而开盘价有时不能正确地反映市场走势。

3.连续竞价
连续竞价是在一定时间间隔或一定委托数量中根据“时间优先、价格优先”的原则选取多数卖盘中出价最低的卖盘与多数买盘中出价最高的买盘,构成一组买卖,交易依买卖组连续进行,每个买卖组的成交价格不同,所以按这种交易方法形成的价格具有连续性。

4.连续竞价的报价技巧
目前投资者多采用磁卡委托或电话委托,在申报价格时应注意:时间优先原则。投资者经过判断后决定在当日买卖股票,则应最好在开盘前提前输人指令(即通常所说的埋单)参加集合竞价,如在集合竞价时未能成交也能无须撤单直接参加连续竞价,占有时间优势。因为交易所确定成交时,以“时间优先,价格优先”的原则进行撮合,投资者的价位一样时,以时间优先成交。

开盘后,投资者挂单时如希望尽早成交,则买进时最好高于市价1~2分钱,例如,当前委卖价为6.50元,投资者可申报买入价6.51元,如果前面的6.50元未能成交完,则投资者仍可以6.50元成交,若6.50元前面已成交完则投资者至多以6.51元成交,以免股票价位波动较大时按市价成交不上造成被动追涨,偏离自己的理想价位;卖出时低于市价一些,以确保成交。

投资者还应注意挂单时尽量避免整数位,如8.00元、22.00元等等。因为许多整数价位是重要的心理关口,主力机构进出货时多以整数价位挂单,造成整数位挂单较多,不易成交。

挂单虽然是一项简单的操作,但如果投资者掌握不好尺寸,不能按自己的意愿成交或成交不理想,造成无意义的追涨杀跌,则会影响投资者做单心态,造成贻误战机,影响整个操作。

5.成交确认的技巧

现在投资者多采用自助委托方式买卖股票,因而查询成交也需自己完成。一般情况下,投资者可按磁卡委托或电话委托的操作指南,查询自己的委托成交与否。但是由于信息传输的滞后,造成成交回报不及时,使投资者不知道自己成交与否,也就不能决定是撤单还是再挂单,被动地延误时机。

所以投资者在确认成交时可采取以下两种方法:
第一,挂单后,当最新成交价较为接近自己所申报的价位时，投资者就要注意是否有低于自己的买价成交或高于自己卖出的成交价出现,如果有,则一般情况下投资者的挂单也能够成交。当然,这只是一种推测,最后成交确认还是通过成交回报查询或交割单确认。

第二,投资者可以用撤单来检验成交。如果在正常的交易时间内撤单无效,即表明此笔委托已成交;如能够撤单则自然没有成交。但用这种方法检验虽可提前确认成交,但如委托没有成交撤下单来会使投资者失去时间优先,需重新挂单。

四,涨跌停板制度及其对股市的影响

从1996年12月16日起沪深交易所对所有股票和基金实行涨跌停板制度,其幅度为±10%。当股票价格达到＋10%时,称为涨停板,价格达到-10%时,称为跌停板。当日委托价格不得超出或低于前一交易日收盘价的10%,否则视为无效委托。但新股上市第一天无停板限制,涨跌停板制从上市第二天开始执行。

由于涨幅采用四舍五人的计算方法,处于涨跌停板状态的股价有时会出现10%左右的幅度,而不正好是 10%整数,这是正常的。

涨跌停板只是限制股票价格变动的幅度,并不是价格到达涨跌停板时就停止交易。由于当价格接近涨停板时,想要买进的投资者为了买到股票而高填价格,价位越涨越高,直至停板。而卖出的人见股票已经涨停板,想要明天卖个好价钱,因而拒绝卖出。形涨停板挂着许多买单而无卖单,成交也相对减少。当股票价格接近跌停板时情况与涨停板类似。

当然在涨跌停板时也有成交量较大的时候，一种情况是庄家在自己买卖,目的是造市或充分换手以图再战。这时由于时间优先的交易原则对于一般的散户是很难成交的。另一种情况是庄家在出货,投资者应密切注意涨跌停板时的成交情况,防止追涨杀跌。