庄家洗盘与出货有何不同，谨记可保炒股不亏钱

出货——是股价上升到高位以后，机构主力利用题材或利好消息，吸引中小投资者进场接盘，出货的结果与洗盘恰恰相反，出货会导致市场筹码由原来的“集中锁定状态”逐渐变为“分散状态”，随着筹码的逐渐分散，这就必然会导致盘面浮动筹码的数量增加，其具体的表现是成交量在较长的时间内始终无法萎缩，并且始终保持较为活跃的状态，盘面浮动筹码很多，而且消息面会有很多朦胧的题材或利好消息配合。

出货时的征兆

庄家出货时的征兆主要有如下五个方面。

1.达到目标

有一种加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单来说，投资者准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当投资者用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，投资者还可以用其他各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近时，可能就是主力出货的时候了。

2.该涨不涨

在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨；还有些是技术上要求涨，但该涨不涨；还有些是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，这些都是出货的前兆。如图19-1所示。

3.正道消息增多

正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，此时庄家通常准备出货。在上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，则说明庄家萌生退意，要出货。

4.传言增多

投资者正在做着某只股票，突然有某位朋友给投资者传来某消息，之后又一位朋友也给投资者说某某消息，消息不断，这就是主力出货的前兆。

5.放量不涨

不管在什么情况下，只要是放量不涨，投资者就基本可以确认此时是庄家出货了。

庄家出货

如果有了这些征兆，一旦出现了股价跌破关键价格的情况，不管成交量是不是已放大，投资者都应该考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。

庄家的出货方式

庄家出货方式主要有以下15种。

1.多卖少买

这是最常用的方式，比如，在抛出19 900股的同时买进100股，一般软件会统计成主动买入20 000股。

2.高位派发

大资金出货需要时间，不像散户来去自由。因此，主力会在高位买盘正旺的时候就开始逐步派发筹码。这时候主力出货不一定会导致指数下跌，因为买盘众多，主力刚开始在高位温和地派发筹码时，大盘可能还会涨。指数开始暴跌的时候，其实主力已经出完了一部分筹码，正在集中抛售手中剩余的筹码。

3.高位横盘出货

庄家将股价拉升至目标价位，然后在高位做平台整理，做出仍有进一步上涨的迹象，却暗中出掉手中筹码。这一般是在大市未见顶之时，强势股庄家惯用的出货方式。

高位横盘出货技术特征包括：庄家已经有可观的盈利；高位放量横盘；筹码分布高位密集。

4.大幅砸低后出货

这就是盘中波动幅度较大，比如，某股目前价位11 元，庄家会用较大的单砸到10元，然后股价再回复原状。造成买进的人拣了便宜，当天盘中再次将大单砸到10 元时，先前的赚钱效应容易达到庄家出货的目的。

5.下跌出货

因为持股成本低，庄家在持续下跌的过程中出货依旧可以盈利。有利空突袭，庄家没有足够的时间从容的用别的方法出货，庄家就会选择在下跌的过程中出货。

庄家选择下跌出货，股指通常毫无征兆的暴跌，在顶部留下一个杀伤力巨大的长阴线，然后股指开始连续大幅下跌，庄家通过这过程直接出货。

6.先吃后吐

这招在早盘应用比较多，比如早盘用实盘先把股价拉高5%以上，成交量同时也跟上，造成庄家在积极买进的假象以吸引投资者跟进；然后庄家在高位反手做空，大肆派货。投资市场中经常听到“庄家有分岐不做了”的传言，多属次例。

7.拉高出货

这种出货手段基本表现是，在大市到顶之时，庄家在大盘人气高涨，群情激昂，买气最盛。出货时，庄家主要利用个股利好传闻吸引买家，在上档每隔几个价位放上几笔大的卖单，然后趁人气鼎盛时，率先快速小批量买进，以此来刺激多头人气和买气，引诱跟风盘去抢上档卖单。在股价快速上涨的过程中，庄家不知不觉地已将筹码转换到中小投资者手中。

拉高出货

8.跌停板开盘出货

这种方法反映了庄家出货的坚决，其标志就是一开盘大单封跌停，并且其股价当天最终不能收上去。

9.反弹出货

庄家集中出货导致股指持续大跌，然后庄家制造一个反弹，引诱抄底盘介入，之后庄家温和出货。

10.震荡式出货

震荡式派发手法在K线上通常体现为较有规则的图形，比如三角形、双重顶、三重顶和头肩顶。

11.边打边撤

这是一种出现在下降途中的出货方案。在这一过程中，散户投资者贪婪的心理，被控盘庄家充分了解。而后庄家使用各种形态的心理诱导，促使中小散户投资者不能摆脱对后市发展趋势的盲目幻想，沉迷在对后市反弹企稳甚至反转的“单相思”般的恶性循环心理状态。当这种情况持续一段时间，股价缓慢下跌一定的幅度后，庄家为了使已有股票的散户坚定信心，没有持股的人加入进来，庄家往往会转换多空角色采用各种形态，施展心理诱导的战术，反手做多，在整个战略做空的基础上战术性做多，重新套牢一批后继的跟风盘。这种方法通常有两种形式。

（1） 主动攻击式边打边撤。从盘面上来看，庄家在推高股价后，成交量迟迟不能快速萎缩，盘中常常出现频繁向上对敲的买单，且股价中心逐步下移。虽然每天股价跌幅并不深，但从长时间的日K线来看，股价运行在阴跌的趋势或通道里，且内盘很小，外盘极大，股价涨幅和内外盘成交不成比例，均证明庄家在盘中通过对敲吸引跟风盘买进，从而达到自己出货的目的。

（2） 被动式边打边撤。股价存在一定跌幅后，远离散户投资者已套牢的区域，庄家在相对低位于早盘大幅低开后，在买一、买二和买三上挂上极大的虚张声势的买单，然后在卖一上不断输出较小的卖单，使抢反弹的散户能够从容不迫地在低位上买到看似廉价的筹码。无论有多少买盘，总也买不完卖一上看似不大的卖单。但由于极大的买单，同时又维护了其他看空投资者的信心，使其误以为有人在低位吸货。由于股价总跌不破买一、买二和买三的价位，给人以铁底的感觉，这无疑进一步增加了持股者的信心，同时又引诱了新的跟风盘，只到尾市几分钟的时候，庄家才快速做高股价，这时逢高想出货的散户已经没有时间操作。已买进的散户，会为这建立在空中楼阁上的短暂利润而做上一夜的黄粱美梦。第二天早盘开盘，庄家以更低的价格大幅低开，套牢前一天的跟风盘，然后故技重演。

12.打压出货

一般经常用在小盘绩差类个股上。这种出货方法表现为，股市大市走弱时，投资者信心受挫。轻易不追涨，庄家采取其他手法无法出脱手中筹码，只有向市场直接出脱筹码。

13.涨停板出货

庄家利用涨停板出货有两种做法。

（1） 在涨停板上不用大买单接盘，以免吃得更多，而是用对敲，分批买进上方自己的大抛盘，引诱投资者追涨，并不时对准下方的承接盘抛售。涨停板不时被打开，说明庄家出货意图强烈。2015年1月5日，中国石化放巨量涨停出货后，个股随后出现了下跌。

（2） 庄家不断将自已的涨停板上的买单撤回往后排队，从表面上看来，涨停板上仍有巨额买单，成交量也很大，实际上，是庄家对着别人的买盘抛售。因此，高位涨停板之日，若成交量很大，往往是庄家出货所为。

14.低收高走出货

前天收盘前用较大的单将股价打到低位，而次日高开5%以上，如先吃后吐法一样，以达到吸引投资者入套的目的。

15.边拉边出

这种庄家，一般心理压力颇大，他们的主要目的并不是在二级市场上获取太大的利润。可是由于目前股价距离主力成本太近，自己持仓又比较重；或者配股承销被套；或者增发承销；或上市承销被套，造成心理压力极大，多数庄家无心恋战，在持筹极重的情况下，又想全身而退，才不得不采取一边做高股价以吸引跟风盘一边出货。这种庄家被套的筹码其需要向上拉升的空间需要更大。并且伴随着很多媒体大张旗鼓地宣传。从盘面上观察，股价在上涨的过程中，一直存在做空的动能，但做多的动能要更胜一筹。股价在上涨的过程中，时常出现这种情况：在股价拉升途中，往往出现下跌时成交量抛单比较集中而且持续。从盘面成交量来看，下跌时成交量能相对逐步放大。随后突然出现买单，买单更加集中，也很持续，股价迅速走高，成交量能更大。总体给人的感觉好像是两个旗鼓相当，实力不分伯仲的多空庄家在进行对抗赛。其实际操作机理是主力在跟风盘旺盛的时候抛出一批筹码，再趁上抛压较轻的时候抓紧战机做高股价，以稳定长期投资者的持股信心，继续吸引后继跟风盘。周而复始，循环拉升，在股价拉升到剩余筹码足够的派发空间时，做多动能突然消失，荡然无存，股价进入横盘或下跌阶段，成交量也开始萎缩得很小，使很多投资者误以为庄家仍在套中，不能出局，从而产生麻痹大意的心理。庄家所余筹码此时所剩无几，慢慢震荡派发。

庄家出货的盘面特征

庄家出货时的盘面特征主要有如下十个方面。

1.在高位出现连续6～9日小红或小黑或十字线及较长上影线，代表高位向下，再追意愿已不足，久盘必跌。

2.股价暴涨后无法再创新高，虽有两三次涨跌，大盘较有下跌的可能。

3.在高价区域出现连续3日巨量长阴线代表大盘将反多为空，投资者可先卖出手中持股。

4.在高位出现倒 N 字形股价走势及倒 W 字形 （M 头） 的股价走势，大盘将反转下跌。

5.股价跌破底价支撑线之后，若股价连续数日跌破上升趋势线，显示股价将继续下跌。

6.依据艾略特波浪理论分析，股价自低位开始大幅上涨，比如，第一波股价指数由2 500点上涨至3 000点，第二波由3 000点上涨至4 000 点，第三波主升段4 000 点直奔5 000点，短期目标已达成，若至5 000点后涨不上去，无法再创新高时可卖出手中持股。

7.股价在高位持续上升，当资金消耗达到天量时，有可能达到头部，应先卖出。

8.股价在经过某一波段下跌之后，进入盘整，若久盘不涨而且继续下跌时，可迅速抛出手中持股。

9.短期移动平均线下跌，长期移动平均线上涨交叉时，一般称为死亡交叉，此时可先抛出手中持股以观望为好。

10.多头市场时， RSI已达90 以上为超买，投资者可考虑卖出手中持股；空头市场时， RSI达50左右即应卖出。

洗盘与出货有何不同

散户在股票投资中，由于资金与条件的限制，无法像庄家一样在股市中畅游，但跟着庄家顺势而为，不失为一种比较好的投资策略。在股市中，与“庄”共舞，不但能增加自己的投资收益，而且能提高自己的投资水平。但许多投资者在与“庄”共舞的过程中，时常会成被庄家抛弃或成为庄家的牺牲品，要么从黑马上匆匆下马，要么高位套牢，这就要求投资者在参与庄股的炒作中，要准确区分庄家的洗盘与出货有何不同。

股票庄家洗盘的目的是尽量把心态不坚定的跟风盘甩掉；庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定其他持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。

区分两者是十分关键的，这直接关系到投资者在这只股票上的获利率。但在实际操作中，许多投资者却把庄家的洗盘当出货；出货当洗盘，结果卖出的股票一路狂升，死捂住的股票却一跌再跌，深度被套。以至于投资者除了经济上受到损失外，投资心态也被破坏。

庄家出货与洗盘的区别一般有以下十一个方面。

1.盘口方面：庄家出货时在卖盘上是不会挂大卖单的，下方买单反而大，显示委比较大。造成买盘多的假象；或下方也无大买单，但上方某价位却有“吃”不完的货；或成交明细中常有大卖单卖出而买单却很弱，导致价位下沉无法上行。

庄家洗盘时在卖盘上挂有大卖单，造成卖盘多的假象。若庄家对敲下挫时是分不清洗盘或出货的，但在关键价位，卖盘很大而买盘虽不多却买入 （成交） 速度很快，笔数很多，股价却不再下挫，多为洗盘。

2.成交量：洗盘时成交量萎缩，出货时放大。

洗盘与出货

3.均线发散趋势：洗盘时仍然呈向上发散的趋势，多头排列不变；出货时已被破坏，或者开始向下。

4.K线形态方面：从日K线形态上分析庄家是出货还是洗盘更为关键。庄家洗盘仅是想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓跑所有的人，否则庄就要去买更多的筹码了。其必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它，帮它锁定筹码。所以其在洗盘时，某些关键价是不会跌穿的，这些价位往往是上次洗盘的起始位置，这是由于上次已洗过盘的价位不需再洗，即不让上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线形态有十分明显的分层现象。而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目的，所以关键位是不会守护的。这会导致K线价位失控，毫无层次可言，一味下跌。

5.是否控盘：洗盘一般在中低价区无有效突破10日均线，在中高价区无有效突破20日均线 （或者30）日均线；出货一般会迅速下破5日、10日等短期均线，且在高位出现死叉。

6.日K线是否连接 （大） 阴线：洗盘一般不会，顶多拉两三根中 （小） 阴线；出货时经常连拉中 （大） 阴线。

7.震荡幅度：洗盘一般较小，出货一般较大。

8.重心方面：重心是否下移是判别洗盘与出货的显著标志。庄家的洗盘是把图形做的难看，但并不想让其他人买到便宜货，所以日K线无论收乌云线、大阴线、长上影、十字星等，或连续四五根阴线甚至更多，其重心始终都不会下移，即价位始终保持。

而庄家的出货虽有时会把图做得好看些，有许多收阳，但重心却在一直下移。

9.庄家获利空间：洗盘一般小于20%，出货一般大于50%，甚至100%。

10.当天外盘和内盘成交量比：洗盘内外盘成交差不多，出货时一般内盘大于外盘，且常有大卖单出现。

11.均线上攻的斜率及喇叭口发散程度：洗盘时上攻的斜率不是很陡，喇叭口刚发散；出货时上攻斜率大于45度，喇叭口发散程度放大。