资金流向与股价涨跌的基本形态（一）

虽然股价涨跌有许多原因，但是资金的流向与股价的涨跌有着非常重要非常直接的关系。资金量的流向与股价涨跌大致有七种形态：价涨钱流人；价涨钱微出；价涨钱流出；价平钱流入；价平钱流出；价跌钱流入；价跌钱流出。

1.价涨钱流入

资金量持续流入，股价上涨。资金流入是股价上涨的常规推动力，这属于正常的股价上涨情况，通常绝大多数个股涨幅会呈现这种状态。无论主力以少量资金推动股价小幅上涨，还是以大量资金推动股价大幅上涨，我们都将这种涨幅称为主力行情。资金学中我们也将这种涨幅称为资金常态涨幅。

这种形态通常发生在:

(1)庄家吸筹建仓时，通常会呈现庄家资金净流人吸筹，致使股价轻微涨幅。

(2)庄家拉升股价时，也呈现资金较大流入，股价大幅上涨。

(3)主力的资金流入和大盘的上涨等原因共同导致的股价涨幅。

2.价涨钱微出

股价上涨而资金呈现净流出，这属于股价资金初背离。主力资金量是净流出，散户资金量就是净流人，我们就认为是散户推动股价的涨幅，这种涨幅称为散户行情。我们将这种行情，即股价涨幅并不很大，资金量流出也不非常多的股价资金走势形态，称之为股价资金初背离。在涨幅不大时，资金学将这种形态称之为资金涨幅初背离。在涨停板出现时，资金学将这种形态称之为资金涨停大背离。

这种形态通常发生在:

（1）庄家建仓吸筹时，散户热情超过主力。主力小波段吸筹股价小幅度上升成交量温和放大，当主力吸筹连续三日或三日以上时，在下一交易日或者是某个交易日即使庄家资金没有流入或者流出，股价也会出现惯性涨幅。这不属于庄家洗盘，因为股价还在继续涨幅途中。小波段中的小小插曲，我们称之为小波段点。

（2）庄家减仓时，当股价前期已有大的涨幅时或者庄家操控股价，庄家出于风险等原因考虑开始减仓。通常也会出现股价上涨而资金呈现净流出状态。例如开盘高开或者跳开，那么庄家的减仓余地就很大，或者庄家利用井喷式大幅拉升从容减仓。

（3）技术性回调阶段。通常出现在当大盘连续性大幅下跌或个股连续性大幅下跌时，会出现个股股价止跌回升，但是资金量还在流出。此时也呈现价涨钱微出状态，我们称之为技术性回调或者超跌反弹。

（4）庄家的操纵。庄家出于试盘或其他目的的一种形态。

（5）大盘的上涨。由于大盘的涨幅，个股也随之出现一定的上涨，但是庄家却利用这种走势减仓，或者是次庄的资金流出。

3.价涨钱流出

价涨钱流出有别于价涨钱微出。价涨钱微出指股价涨幅不是很大而资金量流出也不是很多，价涨钱流出的股价涨幅或资金流出量比较大。价涨钱流出有两种情况：第一种情况是股价涨幅比较大，而资金量的流出可能很多也可能少；第二种情况是资金量流出比较多，而股价涨幅不大或者涨幅很大。

股价大幅上涨或轻微涨幅后长期直线横盘，而资金量却大量流出，这种情况经常出现在个股近期有大的涨幅，庄家大举减仓或胜利大逃亡时。如果使用技术性分析是很难判断的。此种行情，K线呈大阳线，成交量大长红，个股大幅买进卖出，无论盘口还是图形很难决断。当然有些技术性高手可通过一些异常发现原因，比如攻击乏力、多次封不住涨停、封住多次打开、早盘跳开、尾盘异常修饰等等。资金量分析可以轻松发现庄家骗局，识破庐山真面目。

我们将个股在没有涨停而是涨幅较大，或者涨幅不大，或者是横盘走势时，资金量却大幅流出的形态称之为群体狂热。我们将个股在出现涨停板时，而资金量大幅流出的股价资金走势形态称之为极度群体狂热，简称极度狂热。对于狂热的群体所为有时还可以理解，毕竟是为了追涨。

它通常发生在:

（1）前期的股价走势有大的涨幅，庄家拉出涨停板，庄家借势大幅减仓。例如连续的涨幅涨停，极易引起群体狂热。

（2）庄家借利好大幅减仓。比如消息面利好、分红、重组等，此时往往是庄家最好的撤退良机。

（3）大盘或板块等的拉动，引起个股的联动，庄家借此减仓。

（4）主力操纵涨停板，主力在大势的掩护下减持。

4.价平钱流入

表现为个股的股价涨跌幅度不大，资金净流入。价平钱流入的特点:股价波动不大;资金流入也不大；成交量也不大。

它通常发生在:

（1）通常为庄家建仓期吸筹时。前庄减仓尾期股价下跌趋于缓和，新庄开始积极介入。因为前期的跌幅较大，即使有微量的资金流入，还是不能稳住走势。那么从形态就呈现股价十字星或者小幅上涨而资金量净流入。

（2）在大盘走势下跌时，庄家出于护盘、吸筹等原因，使形态呈现价平钱流入。

（3）主力的操纵。比如主力悄悄吸筹，然后作图掩饰吸筹的过程;比如庄家为了稳住股价掩饰逃跑过程，前一交易日出套资金量太多或跌幅太大，那么就需要歇歇脚以缓和股价走势。

（4）小波段点。我们将上升小波段途中不影响整体上升波浪趋势的而且资金量流入或者流出不多的点称为小波段点。它与清洗点的不同在于，小波段点的资金量是流人或少量流出，而清洗点的资金量通常是流出较多。另外，小波段点很快会被上升浪覆盖，而清洗点表现为股价横盘或下跌,时间要长于小波段点。

（5）清洗点歇息点。横盘式洗盘，股价横盘整理资金呈现净流入。上升或者下跌波浪中，股价的歇息点。上升途中，股价的持续上涨或者是前日有股价的大涨，股价会出现疲软期，就是说资金的持续流入无法继续支撑股价的上涨，或者说资金的流人乏力。下跌途中，主力的撤资策略，新庄的介入等。