华尔街吹捧的威科夫分析法，真的有用吗？

华尔街吹捧的威科夫分析法，真的有用吗？

听闻华尔街金融机构都在用威科夫操盘法判断股票市场的趋势，寻找时机。那么威科夫理论究竟是什么？今天小编就来给大家介绍一下著名的威科夫交易法。

一 威科夫理论诞生的背景

威科夫理论是由理查德· 威科夫提出的。他是20世纪初股票市场的技术分析的先驱，他和道琼斯，甘恩，埃利奥特和美林被认为是技术分析的五大巨人。

威科夫善于总结自己多年在股票投资中的失败经历，致力于向个人投资者介绍市场的游戏规则以及其背后大资金的影响。在1930年他建立了股票市场学院，主要课程是介绍如何识别庄家收集筹码的过程和派发筹码的过程 ，直到今天，仍然有许多专业交易员和机构投资者在应用威科夫的方法。

二 威科夫分析法的五个步骤

第一，确定市场的现状和未来可能的趋势。

判断目前市场的走势以及未来的趋势可以帮助我们决定是否要进入市场以及做多还是做空。在这个环节中用市场的主要指数的k线图和点数图来进行判断。

第二，选择与市场趋势一致的股票。

在上涨趋势中，选择走势比市场更强的股票。在下跌趋势中，选择弱于市场的股票。

第三，选择“原因”等于或超过您的最低目标的股票。

威科夫的交易选择和管理的一个重要组成部分是他使用长期和短期交易的点数预测来确定价格目标的独特方法。在威科夫的“因果关系”的基本规律中，交易范围内的水平P＆F计数代表原因，随后的价格变动代表结果。

第四，确定股票准备移动。

第五，当股市指数反转时，要有应变措施。

四分之三的股票的走势和市场一致。把握市场的动向就可以提升交易的成功率。

威科夫交易法的价格周期

威科夫认为通过详细的供求分析，包括研究价格行为，成交量和时间，可以了解和预测市场。

威科夫三大定律

威科夫的图标分析法基于三大定律，这三大定律影响了股票分析的各个方面。 比如对于市场和个股的预测，如何选股以及进场的合适点位。

供需原理决定了价格的方向。

当供小于求时，价格就会上涨；当供大于求时，价格就会下跌。交易者可以通过K线图上面的价格和成交量的关系来分析供需关系。这个定律听起来很简单，但是需要花费很长的时间进行练习才能精准的把握量价关系。

因果原理能说明未来价格涨跌的幅度。

因果关系可以帮助投资者预测目标价位。 通过计算横盘整理区间的筹码计算未来行情的大小。可以用点数图来分析原因并预测结果。“因”就是点数图中的水平区间的点数，“果”就是由这些点造成的股价上下波动。

量价不协调原理可以提前预警趋势的变化。

成交量和股价之间的不协调常常是趋势发生改变的信号。比如说连续放量的情况下股价的涨幅越来越小。这个现象说明庄家正在出货。

威科夫交易法的运用

我们利用美元指数解释一下威科夫的一些概念。

2001年到达顶点之后的长期熊市止于2009年。从2001到2005这种没有反抗的跌法已经说明是超卖行情，然后2005年的回升幅度比较大，我们称为市销率（PS），接下来的下跌速度告诉我们三叉指标（SC）发生了。

看AR的上涨幅度，把SC的损失几乎抹平，并且完全否定了供应线的阻力作用，这说明需求已经吸收了供应区的卖盘。

威科夫认为， 人气指标（AR）是真实波幅（TR）的开始，这个TR是派发还是需求，要看后续发展。在TR的发展过程中， CM的手法就开始展现了，从他们的行为特点中就可以看出这个TR属于吸筹和派发。当然，知道了吸筹或者派发后，也就知道了后市是进入牛市还是继续熊市。

2009年和2011年 两次ST的位置告诉我们需求大于供应，否则的话，会出现SC上产生的需求被大量供应吸收，造成熊市继续。

通过这些特点，我们判断出吸筹可能大于派发。因为如果是派发，供应依然过剩，那么任何反弹积攒起来的一点需求都无济于事，价格只能继续向下去寻找更大的需求。

 结论：

对于威科夫交易法，许多职业交易者都在使用，而散户大众仍然没有广泛使用。，威科夫方法的完整性、系统性、逻辑性，以及发现高概率高收益的交易的能力，使他的选股方法和投资策略经受住了时间的检验。

威科夫的训练方法使投资者能够不受情绪的干扰，做出理智的、以事实为根据的交易决策。使用威科夫方法，交易者可以把资金投放在市场主力的聪明钱一边。

由于威科夫交易法的内容较多，更多关于威科夫交易法的知识，我们将另开一篇文章给大家介绍。