股票“成交量”的信号出现这些提示，后续股价必将连续暴涨！

人，既是市场。市场归根结底终归是人类活动的集合，所以所谓市场的本质终究也是人的本质，交易者参与买卖投机本质为何？

当把所有的开仓，平仓，资金管理全部以规则来界定的时候，也就初步形成了自己的一套交易系统，尽管这套系统并不完美，并且任何交易系统一定是不完美的，如果一味追求完美的系统只会把交易决策复杂化，当复杂的决策因子相互冲突的时候，跟没有又没什么两样了，既然是不完美就注定了会有亏损的出现，这是市场随机波动的过程中必须要付出的成本，只要你能控制止损，就能控制这些付出的成本，相对于盈利来说，这是交易者自己唯一能主动控制的方面。

从这个角度来看，我们努力的学习各种技术指标和理论，大概不是为了预测，而是为了可以建立一些交易的规则。

量能结合形态的分析

之前讲过量能单独运用方面的一些知识，但如果能结合形态去看量能的波动，则更容易看透量能变化背后的本质。

放量背后的本质是什么？想必绝大部分投资者心中都有了正确的答案——放量突破，启动一轮新的行情。在此答案不是最重要的，最重要的是我们需要记住放量突破的特征：

第一，前期量能处于相对萎缩状态，而且开始出现量能放大的迹象。第二，再结合形态去看，发现此处前期一直处于横盘震荡格局。要记住一个道理就是，个股久盘后一般会谋变，也即选择方向的突破，要么向上要么向下。而此时出现放量中长阳上涨的现象，就可以断定向上突破应该没什么悬念了。

第三，此时采取的策略就是大胆跟进，久盘后的突破不是昙花一现式的行情，一般20%~30%的涨幅还是可期的。

通过上文我们虽明白了放量突破开启一轮新行情的特征，但这轮行情何时结束，也是我们需要重点掌握的。毕竟没有只涨不跌的市场，涨多了必然就面临着跌的悲剧，问题是我们如何才能很好地避免风险的降临。

众所周知，股价上扬的原动力在于资金的推动，量能放大表明资金进场意愿还很强，股价还将会有继续上冲的动力，但当量能出现萎缩时则表明进场资金的意愿正在减弱，股价也将会出现上涨乏力的状态，此时就需要警惕了。因为股票市场是一个相对敏感的市场，市场资金的嗅觉相当灵敏，很容易形成羊群效应，所以对于前期进驻的资金来说，随着股价的逐步走高，其已获取了不菲的利润，必然存在套现离场的意愿，当其看到上涨乏力的状况时很有可能会选择离场。本来就处在量能萎缩的时期，也即场外资金进场意愿不强的情况下，再加上场内资金的逐步离场，你说股价还会有上涨的动力吗？所以经过一波上涨行情后会开始出现量能的萎缩，这时就是风险的酝酿期，很有可能接下来就是放量下跌了。

从图可看出，面对放量上涨后的行情，接下来要出现阶段性调整的先兆：

第一，股价已处于相对高位盘整态势，欲上攻而无力。

第二，量能较前期出现明显的萎缩，同时最重要的特征为阳量得不到放大，一旦遇到阴量则出现放大的格局。上涨时放出阳量，但量能得不到放大，说明上涨跟进资金不足；而下跌时放出阴量，则说明此时筹码开始松动，一有风吹草动就有大量抛盘涌出。此时风险正在慢慢地聚集，只是还没有到彻底激发的那一刻。

第三，一般此阶段长上影线较多，同时日内波幅开始增大，相对高位出现的长上影线，尤其是出现带长上影线的中大阴K线，基本可以确定阶段性调整的到来。

根据量能捕捉短线买卖点

一、缩量涨停

对于主力控盘的个股或出现重大利好的个股，往往会走出缩量涨停的走势。前一种走势是因为筹码集中，大部分流通筹码被主力所持有，主力只需要少量的资金就可以将股价拉升至涨停板，通常没有连续性；后一种走势是上市公司发布了重大利好消息，被主力、投资者一致看好，因为惜售心理，造成无量涨停，短线通常有连续性，上升空间比较大。

对于因为重大利好造成的缩量涨停，买点就是挂涨停价排队，能不能买到主要靠运气。因为主力控盘缩量涨停的个股更适合短线投资者，当日的涨停价并不是最佳买点，最佳买点是在股价缩量下探5日均线时，一旦股价有效跌破5日均线就是卖出的时机。

以哈高科在2010年10月26日的走势（600095）为例，从9月27日探底回升启动开始，股价经历了连续的大幅拉升，成交量也持续放大，不过从10月19日开始，成交量开始出现明显的萎缩，在10月26日还走出了缩量涨停的走势。这表明主力已经高度控盘，在股价回抽5日均线的时候就可以买入，在有效跌破5日均线的时候就可以卖出。

二、高位放量长阴

随着股价的连续上涨，或者是因为利好的兑现，股价在高位出现高开低走，以最低价或次低价收盘，当日收出一根实体非常大的阴线，同时成交量急剧放大。如果是连续上涨之后出现的放量长阴，次日往往还有冲高的机会；如果是因为利好的兑现而出现的放量长阴，次日低开低走的可能性比较大。

高位放量长阴通常是强烈的见顶信号，以卖出操作为主，卖点可以选择跌破均价线或反抽均价线时。但是如果放量长阴之前，股价都是呈现连续缩量一字涨停的走势，只要收盘前没有巨量封死跌停，那么可以轻仓做一个超短线。

以2010年热炒的海南国际旅游岛龙头之一的罗牛山（000735）为例，该股从2010年1月18日涨停启动以来，在十多个交易日的时间里，股价的涨幅将近100%。2月5日，股价延续前两个交易日的无量涨停，继续涨停开盘，虽然很快被封死，但是开盘后的20多分钟就被巨大的卖盘砸开，盘中股价大幅震荡，曾经一度逼近跌停，最终在上一交易日收盘价处收盘，当日收出一根带有长影线的大阴线，同时成交量急剧放大，换手率达到35.52%。

三、颈线位放量突破、缩量回抽

对于头肩底、双底以及多重底的走势，投资者决定是否买入的标准就是是否有效突破颈线位。该颈线位是复杂的底部以及顶部形态形成过程中几次反弹高点或次高点的连线，在突破之前对股价有一定的压制作用，在有效突破之后就会形成强烈的支撑作用。

判断是否有效突破颈线位的一个重要标准就是成交量的明显放大，至少要达到5日均量的两倍。而突破之后通常有一个回抽确认的动作，在确认的过程中，成交量一定是要萎缩的。

在个股形成疑似于头肩底、双底以及多重底等形态的时候，短线就需要密切跟踪，一旦出现放量突破颈线位的情况，就可以追入；当然比较稳健的买入时机是在突破颈线位之后，缩量回抽确认颈线位时。

以铜峰电子（600237）在2009年8月~10月的走势为例，在2009年8月19日探出4.13元低点之后股价出现反弹，在反弹至5.10元附近时再次下探，在8月31日下探4.18元之后股价再次反弹。并且在9月16日一举放量突破5.10元的颈线位。在9月22日冲高5.98元之后，于9月29日和30日缩量回抽确认颈线位，并且获得了强烈的支撑，比较可靠的短中线的买点出现。之后，10月12日和13日两根放巨量的涨停，宣告了一轮中期上升行情的来临。

透过成交量看洗盘

成交量和价格是组成股市数据非常重要的两个因素，它们之间也有着非常密切的关系。炒过股的朋友都知道量价关系的基本原理是“量为先，价为后；量为因，价为果”，成交量是推动股价变化的内在动力，也是根据这个原理，人们才推导出了一些量价关系的股则。

经过股市长时间的发展，人们会发现根据量价关系买卖股票时，常常会出现一些失误，尤其是通过成交量来判断主力的出货和洗盘时失误率更高，股民经常会把出货和洗盘弄错，犯下不是提早出货与获利良机擦肩，就是出手过晚痛失出货吉时的错误。那么如何根据成交量的变化准确地判断出庄家是在出货还是在洗盘呢？

一般当庄家还没有准备拉升股价的时候，成交量比较小，股价运行也显得非常疲软，这时就无法判断庄家的意图。但是一旦庄家放量拉升，成交量的变化就有着非凡的意义。如果这时能够准确地捕捉到庄家的洗盘迹象并且果断介入，那么往往在短时间内就能获得丰厚的回报。通过对股市历史的研究和分析，成交量变化具有以下特征时，基本就可以比较准确地判断出庄家是不是在洗盘。

如果庄家积极地介入了一只股票，那么在成交量明显放大的同时股价的运行状况也应该由疲软变得活跃起来，盘面出现了价涨量增的态势。随后，庄家肯定不想短线投资者坐享其成，所以会进行洗盘将短线获利筹码洗掉，这一洗盘行为就会在K线图上留下阴阳相间的横盘震荡痕迹。

洗盘时通常股价都会快速走低，但是成交量是无法在下跌时持续放大的，在重要的支撑位会缩量盘稳，表明下方获支撑；由于此时盘面的浮动筹码比较少，股价回升就不一定会有成交量的配合，但关前停止后不再放量下挫，而是面对前期高点蠢蠢欲动。

2014年6-7月，豫金刚石（股票代码：300064）的K线图就体现出价涨量增、价跌量减的态势，这时并无法直接判断出庄家的真正意图。直到2014年7月9日开始，庄家开始了向下的缩量洗盘，这次洗盘维持了近20天的时间。到了2014年8月6日股价突破5日、10日均线，开始了一发不可收拾的上涨阶段。这次上涨虽然耗费了近25天的时间，但是涨幅却达到了45.8%，可以说庄家赚了个盆满钵满（如图3-7所示）。

在庄家洗盘时，既然成交量有一定的变化，那么作为研判成交量变化的主要指标OBV指标、均量线也会出现一些明显的特征，这种特征表现为：当巨量长阴出现时，股价的5日、10日均线始终保持向上运行的态势，这说明庄家一直在增仓，后市被看好。而OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，及时瞬间回落也会被立即拉升起来，并且能够创出近期的新高，这说明从能量角度来看，股价已经具备了上涨的条件（如图3-8所示）。

除了可以通过成交量和各类指标来判断庄家是否在洗盘外，股民朋友可以通过关注基本面的因素和股价的潜质来判断庄家是否在洗盘。如果公司的基本面良好，那么其股价就有一定的支撑能力，股价突然大幅下跌不符合常理。

股民朋友在判断庄家是否在洗盘时，如果只盯住一个量或者一个因素，那么很可能得到的就是主观判断。只有通过对多个因素和量进行综合分析，才能得出比较客观、准确的结论。

抓住头肩底形态，快速盈利

头肩底从第一个低点向上反弹之后，再度回抽测试支撑。当触及前期低点附近时，多头稍作抵抗，股价便应声跌破，再创出新低点。不过，在这最悲观的时刻，却出现了一股更强大的买盘力量，将股价形成另一个低点，而且再度向上拉升，突破了前一次的低点，且上涨到上波反弹的高点附近。这时持股者的心理开始出现分歧，经过剧烈震荡之后，股价还是宣告向下，一般散户历经数度惊魂，信心已经丧失殆尽，纷纷杀出。不料低档却冒出奇大的接手买盘，将筹码一网兜进，股价也第三度出现强劲挺升，并且顺利超越了前两次反弹的高点，从此告别悲情，展开多头走势。

头肩底形态表示着一个长期下跌的趋势已经发生逆转，股价的下跌已明显受到买盘的支撑，股价在长期下跌之后初次盘稳，虽然再次下探创出新低，但成交量已明显减少，且快速掉头回升，而第三次回落却在新低点之上便受到支撑，反映出后市看好的力量正在底部积极接盘，并逐步改变市场过去向淡的趋势。当股价成功突破颈线阻力位时，说明多方已经消化了空方的力量，多头将在今后一段时间占据市场的主导地位。

图7-36，爱尔眼科（300015）：股价脱离头部区域后，不断向下走低，在底部长时间的震荡过程中，形成一个标准的头肩底形态。在头肩底的右肩即将完成时，2013年2月8日一根放量涨停大阳线向上有效突破了头肩底形态的颈线位，股价第一目标到达最小量度升幅后，出现一定幅度的回落走势，然后继续上涨，出现中期走牛。

从图中可以看出，股价向上突破走势符合头肩底形态的基本特征，当股价基本完成左肩、底部和右肩后，股价有效突破头肩底形态的颈线位，则头肩底形态正式确立，后市股价看涨，下跌趋势将发生逆转。而且，在突破时得到成交量的积极配合，右肩和颈线附近的成交量大量增加，说明入场资金非常积极。因此，投资者可以根据头肩底形态的相关买卖法则积极入场。

在实盘操作中，遇到这类个股时可以把握以下技术要点：

（1）最近一个波段低点比前一个波段底点低，但其成交量却比前一个波段低点少时，则成为头肩底形态的先兆信号，通常是左肩最大，头部次之，右肩最小，反映市场卖盘逐渐减少。

（2）当股价向上突破颈线时，成交量需配合增加，要超过左肩或底部时的最高成交量。若股价向上突破颈线时成交量并无显著增加，其后几日也未见补量时，可能将会变成一个“假突破”。

（3）假如突破颈线后数天的成交量仍然很少时，则常会出现暂时的回抽，使股价又回到颈线附近，但很少会穿过颈线，如果回抽后跌破颈线达3%以上，则应小心属于失败的头肩底形态，要重新考虑卖出。

（4）根据艾略特波浪理论，如果底部的低点到右肩的最低点之间，出现一个三波段上涨和一个三波段下跌的话，此时可以比较大胆地假设，头肩底形态将会形成的可能性极高，应该提早买入以待获利。而如果底部低点到右肩的最低点之间，并未出现一个三波段上涨和一个三波段下跌的话，纵然股价已经突破颈线，但在未达到向上突破的标准之前，也应暂时以假突破视之。

（5）头肩底向上突破颈线时，常常同时向上突破一条重要的压力线或同时向上突破30日移动平均线，从而使头肩底形态更为可靠。

（6）头肩底虽然是非常可靠的底部反转形态，但也要设立止损位。在第一次急跌后买人的，止损位可设在亏损10%；在右肩买入的，止损位可设在股价有效跌破左肩的低点而无明显回升迹象时；在突破颈线后和回抽确认时买入的，止损位可设在股价再次下跌到颈线之下走势凸现疲软时。

最后，记住成为赢利的交易者是一个旅程，而非目的地。世界上并不存在只赢不输的交易者。试着每天交易的更好一些，从自己的进步中得到乐趣。聚精会神学习技术分析的技艺，提高自己的交易技巧，而不是仅仅把注意力放在自己交易输赢多少上。

只要自己按照自己的交易计划做了应当做的交易，那么就祝贺自己，对这笔交易感到心安理得，而不要去管这笔交易到底是赚了还是赔了。赚钱了不要过于沾沾自喜，赔钱了也不要过于垂头丧气。试着保持平衡，对自己的交易持职业化的观点。

不要指望交易中一定会这样或者那样。你所要寻求的是对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影。如果你的交易方法告诉你应该做一笔交易，而你没有执行，错过了一笔赚钱的机会，只能做壁上观，这种痛苦要远远大于你根据自己的交易计划入市做了一笔交易但是最后赔钱所带来的痛苦。

自身的人生经验塑造你对交易的认识。如果你做的第一笔交易就赔了，那么你很长时间内不再涉足该市场，甚至一辈子也不碰那个交易品种的几率是很高的。作单赔钱和失败给人带来的心理冲击要比肉体的痛苦更大，影响时间也更长。如果你不被一次失败的交易所击跨，那么作单赔钱就不会对你产生如此消极和持久的影响。

教育经历对塑造交易者看待交易的方式产生重要作用。正规的商业教育能够让你在了解经济和市场的大体状况时具有优势，但是，这并不能保证你在市场中赚钱。正规大学教育中所学到绝大部分知识并不能够提供给你成为一名成功的交易者所需要的特定知识。要想在交易中成为赢家，你必须学会去感知那些大多数人所视而不见的机会，你必须挖掘那些对成功交易必不可少的知识。

自大和因赚钱而产生的骄傲会让人破产。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚的越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。赚钱带来的快感是赌徒所需求的。赌徒愿意一次次的赔钱，只为了一次赚钱的快感。

永远牢记，无论赢输，一人承担。不要去责怪市场或者经纪人。赔钱为你提供一个机会，让你能够注意到交易中究竟出现了什么问题。不要针对个人进行攻击。成功的交易者对风险进行量化和分析，真正的理解并接受风险。从情绪上和心理上接受风险决定你在每次交易中的心态。个体的风险容忍度和交易时间的偏好，也使得每个交易者各有不同之处。选择一个能够反映你的交易偏好和风险容忍度的交易方法。

市场是所有交易参与者的心理定势的汇集。多空每日搏杀反映的是多空每天在想些什么。一定要注意看每天的收盘价和当日高点和低点的关系，因为这放映出市场近期的强弱。永远不要仅仅因为价格低就做多或者价格高就做空。轻易不要去给赔钱的单子加码。永远不要对市场失去耐心。在做任何一次交易前都要有合适的理由。记住，市场永远是对的。

交易者需要去聆听市场。要想有效的听市场，交易者就需要对自己的交易方法加以注意，同样，也要象关注图表和市场一样关注自身。交易者所面临的挑战是：去了解自我究竟是什么样的人，然后坚定的有意识的去培养那些有利于自己交易成功的品质。

作为交易者，离希望、贪婪和恐惧越远，交易成功的机会越大。为什么会有成千上百的人分析起技术图表来头头是道，但是真正优秀的交易者却凤毛麟角？原因在于他们需要花费更多时间在自己的心理学上，而不是分析方法上。

工欲善其事，必先利其器。林肯也说过，"我如果要花八小时砍倒一棵树，那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利。"在交易上，这一格言可以理解为：研究和学习十分重要。为了交易所做的准备所花费的时间要超过下单和看盘所花的时间。绝大多数交易者都不如市场有耐性。有句古老的格言这么说，市场会尽一切可能把大部分交易者气疯。只要有人逆势而为，市场的趋势就会一直持续。