股票一旦“成交量”出现这种特征，证明主力吸筹完毕，后市将一飞冲天

炒股的难度体现在一要持续赚钱，保持常胜，体现为只要有上涨的机会或多或少每次都能有收益；二要收益显著，参与上涨机会中涨幅最大或涨幅排前几名的品种。市场中能够达到此种要求的人凤毛麟角。

炒股要先学好技术，积累出一定经验，在牛熊市的实战中反复演练，水准方能水涨船高，此外别无他法。学习用简单的东西去分析看大盘，先是从个股来看大盘，个股的活跃度，第一板涨幅怎样，热点板块龙头操作思路，后看熟悉股票主力的操作思路，最后加成交量就先知趋势会怎样。

炒股是应该用心的，但不能痴迷。抛弃学习、娱乐等正常生活，一门心思钻进股堆里不仅失去了生活的乐趣，更由于远离现实生活而不可能看清股市。适当地同股市保持一定的距离，抽时间从事一些自己感兴趣的其他事情，就会使人精神振奋，头脑清醒。而且离虚拟市场远了离现实社会就近了，分析问题便更加客观准确，炒起股来也就会得心应手得多。

短线炒手能做到弱市不做，挤身一流高手之列将是指日可待的事。无论水平多高的短线炒手，只要做不到这一点，都逃脱不了亏损的命运。市场上有很多水平，经验，盘感都有过人之处的短炒高手，大部分的利润回吐都是没有做好这一点，不然收益在60%以上。

索罗斯是当今世界是最具影响力的投机家，精于投机之道，他有一套自己的投机理论，并把它上升到哲学的高度。求生之术在投机理论中占有重要一席，在他的实践操作中具有重要地位。求生之术之所以重要，是由投机的本质所决定的。在金融市场中，投机意味着捕捉市场机会，而这种机会出现存在着不确定性，所以，投机的本质就是对机会的不确定性进行概率测算。当所期望的事情发生了，那就赢，反之，则输；若所期望的事情没发生，说明当初所下的判断错了，此时，最需要做的事情是认错出场，先逃生，以求下次再战。求生术的本义是不让损失扩大，保存实力。

在一个“未成熟、不规范”的证券市场里面参与投资活动，只有“赚钱才是硬道理”，我们认为没有任何一个机构和个人能够完全而准确预测出大盘的涨跌和具体点位。许多投资专家都想当上帝，预言股市涨跌，但结果都是灰头土脸以惨败告终，为什么没有人能够做到准确预测大盘，其道理就在于左右股市的涨跌因素数不胜数。

一、根据成交量变化寻找股票黑马

根据成交量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。

一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应纳入密切关注的对象。这表明，筹码正在连续不断地集中到主力手中。

对于盘中异动成交的情况也值得关注。因为在成交量波幅不大的日子里，主力也并没有闲着，只是收集动作幅度没有那么大而已。此时，我们可以观察该股的分时图，例如15分钟、30分钟、60分钟图，如果有类似情况出现，同样有可能是主力吸筹的结果。

需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出同样会导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。

我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。

依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。

目前市面上流行多种分析指标，不过一般来说，这种指标使用的范围越窄，效果就越好，因为一旦传播开来，容易被主力反技术操作。但无论如何，上述原理却是永恒适用的，因为主力无论如何掩饰，集中筹码是根本目标。

成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。

所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。

但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往系原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。

需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大黑马”！

二、成交量分析庄家坐庄过程

1．庄家吸筹建仓时的成交量特征

在大多数情况下，庄家吸筹建仓的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。一般而言，可以从以下几个方面成交量的变化来识别庄家是否在吸筹。

(1)成交量均线的变化。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应纳入密切关注的对象。

(2)如果庄家吸筹较为坚决，则呈现出“涨时大幅放量、跌时急剧缩量”的成交量变化主旋律。

(3)注意成交量的堆积。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为庄家重要的建仓区域，庄家往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。因此，关注成交量的堆积就显得尤为重要，刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，主要是基于以下几个方面的原因：它表明新介入庄家的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高；

(4)成交量结合股价来分析。绝大部分股票中都有一些大户，而这些大户的短线进出同样会导致成交量出现波动，成交量结合股价的变化进行分析，把大户的随机买卖所造成的波动与庄家有意吸纳造成的波动区分开来是关键所在。随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而庄家吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理，在股价涨跌和成交量变化之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，可了解真实的筹码集中情况。

(5)从K线组合来看。K线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量放大，而股价下跌时成交量明显萎缩。

(6)从K线图来看。当庄家采用震荡方式吸货时，股价在低位进行震荡，经常出现一些特殊的反映成交量变化的图形：带长上、下影的小阳小阴线，并且当日成交量主要集中在上影线区，而下影线中存在着较大的无量空体，许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压；跳空高开后顺势打下，收出一支实体较大的阴线，同时成交量放大，但随后未继续放量，反而急速萎缩，股价重新陷入表面上的无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推，尾盘以光头阳线报收，甚至出现较大的涨幅，成交量明显地放大，但第二天又被很小的成交量打下来。

庄家的成败往往由其对筹码控制的程度决定，因为庄家只有充分控制了筹码，才能随心所欲地操纵价格，庄家深深明白这个道理，因此只要资金实力允许，他们总会设法多吸纳一些低价筹码，所以，细心的投资者总会从成交量上寻到庄家建仓、吸货的蛛丝马迹，当然，投资者还应从庄家吸货阶段的长短、成交量的大小和市场浮码的多少来估计庄家控筹程度，进而判断庄家的实力和野心。

2．庄家洗盘时的成交量特征

“量是因，价是果；量在先，价在后”是量价关系的基本含义，成交量是股价变动的内在动力。由此，人们推导出多种量价关系的规则，用于指导具体的投资。在实战中，人们发现根据量价关系买卖股票时常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断庄家出货与洗盘方面失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早地卖出，就是误将出货当洗盘，该出不出，痛失出货的良机。

实践证明，判断庄家是不是在洗盘，可以根据成交量变化的以下特征做出一个较为准确的判断。

(1)在庄家洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像庄家正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，庄家低位回补的迹象一目了然．这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”（图5-16）。

(2)由于庄家的积极介入。原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来。出现了价升量增的态势。然后。庄家为了给以后的大幅拉升扫平障碍。不得不将短线获利盘强行洗去。这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时。由于庄家的目的是要一般投资者出局。因此。股价的K线形态往往呈明显的头部形态。

(3)成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间始终保持向上。即使瞬间回落。也会迅速拉起。并能够创出近期的新高。这说明单从量能的角度看。股价已具备大幅上涨的条件。

(4)庄家洗盘时。作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征。主要表现为：当出现以上大阴巨量时。股价的5日、10日均量线始终保持向上运行。说明主力一直在增仓。股票交投活跃。后市看好。

如果一只股票在经过一波上涨之后。它的成交量变化出现以上四个方面的特征。那就说明该股庄家洗盘的可能性极大。后市看好。值得投资者注意的是。庄家洗盘的任何方式最终都必定表现出成交量萎缩的第一特征。这也是庄家洗盘的目的。它表明场中抛盘枯竭。获利盘、套牢盘、止损盘、买盘均全部离场出局。不坚定的浮动筹码基本被清洗干净。

3．庄家拉升时的成交量特征

不管庄家采取何种方式拉升。在其运作过程中。总是会留下一些较为明显的特征。就成交量方面而言。成交量持续稳步放大。呈现价升量增、价跌量缩的特点。量价配合良好。在这段时期内。成交量整体上保持活跃状态。市场投资者积极参与、人气旺盛。

在实战中。关于庄家拉升的成交量的分析。投资者可以把握以下几个点。

(1)拉升股价脱离成本区。形成上升第一浪时。在日K线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起。在周K线上形成旗杆。价升量增。周成交量一般可以达到前5周平均成交量的5倍以上。这一步是所有的庄家都要做的。

(2)洗盘震仓时。第一波拉升后。一些跟风的投资者尝到了甜头。随时有抛出的可能。为了防止跟风的投资者获得利润太大。以至于在关键价位向下抛。使庄家处于被动。庄家就必须把短线投资者洗掉。另外。庄家还会进行震仓。震仓与洗盘是两回事。洗盘是洗获利盘。震仓是把不坚定的散户震出去。所以。洗盘常在刚摆脱底部之后进行。而震仓则常在股价上涨一段时间之后进行。在成交量方面。震仓时的量常常比较大。有的图形还很难看。市场上的分析多半是庄家要出货。但如果投资者真正掌握了庄家的成本。分析其利润。就可以清楚其意图。

(3)庄家后续资金到位。舆论沸腾。人心思涨。启动第三浪时。这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似。只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率。仓位较重的拉升斜率陡峭。仓位较轻的平坦些。这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。从盘面来观察。通常上升行情开始时一定会有极强烈的买进信号告诉投资者可以大胆进场了。这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳线。如果在盘整行情中突然出现开盘跌停收盘涨停。往往代表着大行情可能开始。尤其是连续几天放巨量拉长红。代表强烈的上攻趋势。

(4)最后拉高时。最后拉高的目的是为了出货。拉高最主要的特点是涨幅不大（图5-17）。如果涨幅过大。出货的人会比较多。即便此时涨幅比较大。它的成交量也是非常小的。显示筹码锁定在庄家手中。拉高成本不大。涨幅大了之后。向下的杀跌空间比较大。容易出货。判断庄家是在最后拉高还只是在中期的再次拉高。关键看涨幅。再就是看成交量。如果在高位拉高但没有成交量。投资者则可以基本放心；如果拉高的幅度很小且成交量大。这就是出货的征兆。投资者就要准备抛出股票。

总而言之。在拉升行情中。股价上涨。成交量通常就会持续放大。并沿着5日移动平均线上行；股价下跌。成交量就会过度萎缩。并且能够在10日或30日移动平均线处明显止跌回稳。当成交量创新纪录直至无法再扩大。股价收大阴放大量时。上升行情才结束。

4．庄家出货时的成交量特征

在实战中。成交量与股价之间的关系变化是投资者判断一只股票走势的重要信号。庄家出货的时候成交量与价格的关系经常具有以下的一些特点。

(1)当一只股票上涨到一定的高位。成交量却萎缩得很小。市场还传言该股有重大的利好题材时。大家一定要小心。这很有可能是庄家在放出风。自己想脱身。在K线上反映为放大量造成假突破。随后连续放量下跌。

(2)当一只股票在高位连续几天放天量。但股价却是上涨的幅度一天比一天小的时候。表明庄家正在拉高出货。在K线上的形态是连续的十字星。成交量连续放大量的情况（图5-18）。

(3) 一只股票在高位出现连续震荡。而不论上涨下跌成交量始终很大的时候。表明庄家正在利用震荡行情出货。K线形态为阴阳交错。并且很多K线带有很长的上下影线。实践证明。高位放量除了是庄家对倒之外。别的可能性很小。因为其他机构都不会在高位介入某只有庄的股。只要在高位放量不涨。其后股价又缓慢下跌。可以肯定是庄家在出货。

(4) 一只股票在高位突然调头向下。而且成交量一天比一天放大。股价也在疯狂下挫的时候。该股可能有突发性的利空出现。庄

事实上。在正常情况下。许多股票的庄家是以较温和的成交量慢慢阴跌出货的。这种出货手法较隐蔽。不易引发跟风出货的现象。对股票后市的走势也留有余地。这种出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似。很难区别。稍有不慎就会出现失误。区分两者的关键在于。如股票的股价前期有过较大拉抬。且下跌时无明显阻力时。一般可认定为出货。反之。则可判断为震荡。

总之。投资者应该记住一点。股价在高位时如果出现价升量减、价跌量增的背离现象。应该将手中股票抛出。防止股价下跌给自己造成损失。

三、投资者必须知道的五大股市生存法则

投资者想要在股市中稳定的生存下去，就必须要有正确的股市投资理念，还要熟记股市生存的五大法则，其基本生存流程可以概括为：认清趋势——逆向思维——置身“市”外——果断抉择——心态平和。投资者如何做到这五点要求，需要小编为大家进行详解分析。

法则一：认清趋势

市场的趋势是变化不定的，但是市场未来发展的趋势也是可以捕捉的，这就要求投资者尽可能的去捕捉市场情绪趋势，如果这种趋势暂时与基本面是相背离的，即时暂时不赚钱也应该做好逆向调整的思想准备，因为逆向操作必然要遭受一定的损失，必须要做好止损位的设置。

法则二：惯性思维和逆向思维

惯性思维是投资者常见的思维模式，但是在操作中市场的变化需要投资者去打破固有的惯性思维。但是在股市中，有99%的活跃交易者最容易在顶部看多，底部看空，这就是投资者所犯的做大错误，所以想要赚钱就需要和投资大众“对着干”，打破常规的惯性思维，进行逆向思维，反向操作。

法则三：置身“市”外，克服贪婪、暴涨与恐慌

在操作中一旦看不清情形，就一定要置身市场之外，因为耽误的代价总比亏损要小的多，在遇到牛市暴涨的时候不要贪婪，在遇到熊市暴跌的是也不要恐惧，调整好自己的心理状态，做出冷静的判断思考，在操作中不断的获利。

法则四：果断抉择买卖交易

在决定买卖操作的时候，买入和卖出只是一瞬间的操作，但是带来的盈利和损失是无法估计的，所以做出抉择的时候要果断，不要盲目的犹豫，错过良好的买入时机再追悔莫及，但是也不能一味的跟随大众操作，要建立自己的交易计划和投资方式，因为股市里没有专家，有的只是自己在实战中操作的经验和技术分析方法。

法则五：心态平和是投资的关键

在任何时候保持心态平和都是正确的选择，因为保持平和的心态，清晰的头脑，才不会急于操作股市中沸沸扬扬的消息，也不会在心急的时候进行大量的交 易，只有积极的面对交 易的困境，不让自己在股市中的状况影响到自己的投资判断，才能做出正确的决策，并获得收益。

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