交易所监管常见四大函件

交易所监管分类，主要分为，警示函、监管函、关注函、问询函几大类

这几类监管公开，从上市公司涉及事件的严重程度有所不同。　　

警示函：是一种监管措施；是指上市公司有违规现象，但不严重，不构成行政处罚，一般以违规减持，占用资金，信披未全为主。　　

监管函：是一种监管措施；发出监管函意味着上市公司违反相关法律法规的规定，包括《证券法》、《公司法》、《股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等，相对而言情节较为严重。

问询函：上市公司不一定违规，但是交易所需要公司对上市公司在经营的过程中，或者是股票交易的过程中出现了一些情况或者现象进行说明，其中，包含了重组问询函和年报问询函。交易所在出具问询函同时，会要求上市公司在指定日前作出答复。

关注函：上市公司不一定违规，交易所对上市公司某项事件表示关注，用以提示和督促。希望上市公司就相关问题作出答复。

由此可看出，关注函、问询函都需要回复的，回复时间一般要求七天内回复，延期三天；

　　行政处罚：结果就非常严重了。已造成事实上的违规违法行为，有可能启动退市程序；