价格背后的秘密2——涨跌背后的价格等级

股票也有富贵贫贱，也有不同的级别和等次之分，有人从大盘和小盘的角度去衡量，有人从不同的属性概念去衡量，有人随市场青睐而青睐，这都是选择票和判断股票的方式。但有人从价格上区分股票吗？即使有部分投资者认为自己买的股票股价很低，但是知道所谓的这个低价是什么级别吗？

按照不同的分类方式，股票价格可以分为黄金分割等级、整数等级和神奇数字等级，其中神奇数字等级即为5、13、21、34…等数字排列，或者叫做斐波那契数字等级。在一般的价格结构中，黄金分割等级的运用范围要广泛得多，在波段较大的上涨和主力控盘的股票中，其价格结构往往以神奇数字来分布。

1. 黄金分割等级

黄金分割线是常用的价格分布线，主要用来寻找价格的重要压力位和支撑位，在固定的价格区间内，其黄金分割分布等级分别为23.6%、32.8%、50%、61.8%；从价格上涨的角度来衡量，23.6%和38.2%的等级价格位是低位突破区；50%和61.8%的等级价格位是上涨的中期目标。

如图3.20所示是对徐工机械（000425）的分析。徐工机械（000425）在从14.44元上涨到30.44元的这波行情里，分别以低位转折信号和高位转折信号出现。按照黄金分割线进行分割，从下到上发生的价格等级分别为23.6%位置对应17.23元，32.8%位置对应19.21元，50%位置对应20.99元，61.8%位置对应22.88元。

上涨初期，一举突破23.6%位置后，在32.8%附近受阻回调；该股股价回调至23.6%位置，横盘震荡了很久，最终支撑住并在此反弹，突破32.8%，下一阻力位就是50%位置；当股价进入50%位置时，小幅震荡了几天，之后又强势进攻61.8%区域；同样，在61.8%区域受到强烈震荡，并支撑住，结果一举突破。

由此来看，每一条黄金分割线先都是上涨的压力位，也都是回调的支撑位。当突破第一个黄金分割目标位后，股价将上涨并向更高的分割线价格靠拢。

这样，在股价14.44元的价格信号产生时刻，我们就可以设定好该股的向上黄金分割的价格等级，其价格分别向上增加23.6%、32.8%、50%和61.8%。分布好价格等级后，这些上涨的目标就提前引入眼帘，即使上涨途中出现转折，也可以提前把握转折点的黄金压力位。

因此，我们可以运用这种黄金分割线的布局特征，在股价上涨初期就对股价等级进行提前设定，一旦后市上涨到之前所设定的股价，就可以从容对待；或者一旦价格受阻向下转折，则可以根据设定的价格提前准备出局。

【黄金分割等级的价格分配】

（1）以股价的最低转折点作为起点（有价格语言出现最佳）分别向上增加到1.236%、1.328%、1.5%、1.618%，分布成最基本的4个等级价格。

（2）这4个基本价格等级作为后市上涨途中的重要压力位和途中震仓洗盘的重要支撑位。

（3）以1.236%作为股价启动的突破区，以1.328%作为股价上涨的过渡和上涨中继，以1.5%和1.618%作为中期上涨目标。

（4）如果股价一举突破所有黄金分割价格等级，向更高的目标冲刺，那么随之将以重要震荡的次低点为新起点，比如1.236%或者1.328%的位置，再一次进行二次黄金分割的价格等级分布，并进行价格定位，直到出现高位价格信号，再选择卖出。

2. 整数等级

整数价格是最普通的价格等级，一般在股价变动节奏快的市场里不容易出现，但是在比较大的上涨空间里和股价由低到高的过程中，也可以作为价格等级来分配。

如图3.21所示是对锡业股份（000960）的分析。锡业股份（000960）的这波上涨行情，从12元多上涨到39元多。我们以整数价格计算，该股在上涨途中经历了几次节奏性的变化，即从12元起步，缓慢涨到18元附近，开始震荡，然后开始抬升角度，上涨到24元附近，节奏再一次加速，快速冲击30元，并且出现了连续的涨停板，再从30元涨到36元不到出现快速回调，最终以拉升出货的方式冲刺39元结束本次行情。

从中我们发现，这些价格等级基本上在以6元的整数节奏递增，即从12元每次上涨6元后开始加速上涨，12—18—24—30—36，直到出现36元之前价格明显滞涨。这就是该股的上涨价格整数分布下的上涨节奏变化。其中，在18元诞生之后，24元、30元、36元都是后期可以快速操作和索取利润的时机；在以6元整数递增的过程中，其每一段的涨幅是缩减的，分别为50%、30%、25%、20%等。而在前期上涨的几次波段中经历了长达两个月的时间，而后期的快速上涨只用了一个月不到的时间就超越了前期涨幅。因此，在操作中，我们在前期慢速上涨的途中索取利润的同时，寻找上涨节奏，一旦该股出现有规律的上涨节奏，后期在短时间内获取更大的利润也是轻而易举的事情。

【整数等级的价格分配】

（1）在上涨初期的两到三个波段内快速寻找整数上涨节奏，在重要转折点或者加速点布局下一次整数目标。

（2）最好在整数节奏的末端或者起点介入，一方面是遵从趋势性，另一方面是用最佳的介入时机索取最大利润。

（3）当以同等整数节奏出现快速上涨，出现加速赶顶特征，或者整段行情出现较大涨幅时，随时注意中期高点的产生。

3. 神奇数字等级

所谓神奇数字，即斐波那契数字，最经典的等级为5、13、21、34、55…，最初该数字是应用在时间周期上的，以时间周期来衡量股票走势的转折点。同样，主力长期控盘的股票，在空间上也同样存在这种神奇之处。

如图3.22所示是对阳泉煤业（600348）的神奇价格分配。阳泉煤业（600348）从5元起步，第一次上涨进入13元区域；后期在21元受阻，在13到21元区间震荡较长时间；最终冲破21元进入34元高位，并且快速回调到21元附近支撑后震荡。

由此来看，该股的上涨节奏比较有规则，即从5元起步后，第一目标位是13元，之后13元成为支撑位；第二目标位是21元，在其快速突破21元后，立即冲刺第三目标位34元，同时21元成为支撑位；后期回调至21元处进行震荡，准备再起行情。

该股的节奏完全遵从了神奇数字的运用，在其神奇数字的价格分布下，每个数字对应的价格都是压力位，也是支撑位。

【神奇数字等级的价格分配】

（1）寻找合适的并遵从神奇数字价格分布的上涨对象，最佳的股票价位为10元左右，或者是低价概念股，提前对该股进行中期价格分配。

（2）以5、13、21、34、55等价格分布的上涨节奏为基础，进行中期上涨目标的设定，将每一个神奇数字的价格设定为上涨的压力位和突破后的支撑位；在每一个神奇数字价格位置利用量价二次买入法和价格语言进行布局，并设定下一个上涨目标。

（3）从5元到34元或者更高的整段行情中，如果没有进行中期调整，那么在最高目标神奇数字处适当注意因大幅上涨带来的高位获利回吐。

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