探索“涨停板战法研究”奥秘之分析涨停板战法的性质

探索“涨停板战法研究”奥秘之分析涨停板战法的性质

（一）系统环境篇

沧桑战神：1995年入市，国家经济师，期货专家，机构操盘手，全景网、中证网知名博主，《中证内参》特约指导专家，曾在多家证券金融机构任职，以敢于直言的文风，和对趋势的精准判断著称，深受广大中小投资者喜爱。

从这期开始，我和大家一起交流一下涨停板战法研究，涨停板战法研究是我实战体系中非常核心的部分，在实战中经过多次反复检验，这三个月和我的工作人员一起对升级的涨停板战法再次做了200多组个股实战案例，涨停概率提升至39%，大涨概率42%，平盘及微利概率10%，亏损概率9%，我个人坚信实战是检验战法研究成功的唯一标准，这次实战检验的效果符合我的预期，现在我终于可以松一口气发表出来和大家分享，当然如果在实战运用中出了问题，朋友可以及时联系我，我的涨停板战法研究本身就是一套需要不断改进的开放的战法体系。

涨停板是短期内主力拉升作盘的极致，因此好的短线高手往往数日内赚了大家一年多赚到的钱，下面是是我的学生近期的实战案例，短期获利丰厚，这并不是炫耀，以后实战中失败的案例也会拿出来和大家一起分析原因，炒股是一门严谨的系统科学，我一直把它当一门学问来对待，求真务实是最起码的态度。

大家通过上面近期的案例可以看到涨停板战法的威力，股市中那些“倍牛”的黑马大多是从涨停中产生的，因此不论你是投资者还是投机者，对此都不应弃之不理，如果你还想对自己的钱袋负责的话，你就要不断地吸取各类有用的知识，对涨停板战法研究出一定的能力。

这期是开篇，我们先谈系统风险，即在什么样的环境中才可以使用涨停板战法，这个地方非常重要，所谓系统风险就是指大盘环境，虽然大盘恶化的情况下也会有极少数个股强势涨停，但实战中大盘单边下跌环境中，涨停的概率远小于牛市环境中涨停的概率，举个近期失败的例子：

000529该股箱体横盘半年之久，4月26日盘口强势，回踩前期箱体后该股当日涨停，临盘发现量价配合良好，在涨至8%处短线30%仓位狙击，当日涨停，第二日回调买入第二仓30%日仓位狙击，灾难发生在第四天，大盘暴跌，该股主力无力拉升掉头向下暴跌7%，盘口观察主力资金杀跌明显，结果很无奈，按事前既定的战术纪律，亏损3%必须止损出局，这是个很经典的失败案例，从介入条件看并无太大毛病，但大盘系统环境过于恶化恐怕是失败的最主要原因。

所以我们的涨停板战法研究对系统环境有严格要求，大盘必须处于牛市环境或者震荡平衡市环境中才适用，大盘K线下降的斜率如果小于45%可小仓位参与，大盘下降的角度大于60%禁止参与，我们看看近期大盘下降的趋势：

第一波跳水接近90%，第二波接近75%度，这种环境是严禁使用涨停板战法的。对此大家心里要有数，环境太恶化就要学会等待。

涨停板战法开篇我们首先谈系统环境，其实主要是向朋友们交待风险，我们这个A股市场，敢于连续拉涨停的主力多为敢死队、游资、私募，这些主力和公募基金不同，他们操盘时往往有极其严格的战术纪律，对资金的安全使用有极其严格的限制条件，根据我过往的经验，敢死队、游资炒作一只股票往往是三五个交易日，静如处子、动如脱兔、快进快出、雷厉风行，用诸如此类的言语形容他们的操盘行为一点都不为过，一般亏损超过总资金的3%，这些主力都会毫不犹豫的割肉离场，而导致这些身经百战的主力亏损的最可能原因就是对大盘判断失误、没有预料到系统环境的风险。

当主力因系统风险杀跌出局后，留在里面的散户结局往往悲惨至极，有的数月甚至数年都无法解套，因此对系统环境要有个大体的评估，牛市和平衡市是涨停板战法使用的最好环境，而单边熊市或下降斜率较大的调整阶段是严禁使用涨停板战法的。

（二）个股质地篇

这期我和大家谈谈涨停战法的个股质地方面，个股质地就是指个股的基础面情况、成长性评估、突发利好评估等，这里需要和朋友们交待一些，其实质地好的股票是主力敢于拉升涨停的胆气，这当然是主力炒作股票前期必备的功课，但散户朋友对此也要有所了解。

我在多种场合讲过，股票和股票所属的公司严格说并不一致，因为股票好坏是由成交量决定的、是由资金推动的，公司的好坏是由公司的业绩决定的，所以我们在市场上经常看到好公司的股票不涨或微涨，而一些垃圾股或无业绩支撑的公司的股票却也能涨的鸡犬升天，显然好股票和好公司的内在动因是不一样的。

A股市场，股价和公司盈利状况经常发生较严重的背离，这种情形的出现一是因为A股投资者的投资理念和投资行为不成熟造成的，二是因为股市中的暗箱操作造成的，三是因为大小非的解禁压力造成的，出现这种情况我们很无奈，虽然超短线看，只要技术形态好，资金介入明显，我们无需对股票基础面做太多的研究就可介入，赚了走人就是，但随着我们A股市场制度完善和信息披露监管力度的加强、投资者投资理念和行为的成熟，基础面好、成长性高的公司的股票会得到市场更多的认可，公司和公司的股票将会逐步趋于一致性的表现，过分背离的现象将会逐步消除。

因此我的这套涨停板战法不抛弃对基础面的研究，所以首先将ST类股票排除在外、动态市盈率过高的股票排除在外，涨停板战法虽看起来更像是投机行为，但我们这里兼顾价值投资和成长性投资。

因此，在同样可能涨停的个股中，我们优先选取符合以下四个标准的个股：第一，市场热点板块的龙头个股优先考虑，这类股很容易得到市场的青睐，最强也最安全；第二，新兴产业的高成长性小盘股优先考虑，成长性投资已经成为当今世界成熟资本市场投资的共识：第三，公司即将迎来企业业绩拐点的股票优先考虑，投资者只关心股票的未来；第四，个股流通盘不能太大，一般不超过10亿股，原则上我们不参与蓝筹股的涨停，盘子太大行情的持续性就差，没有哪个主力会去炒作中国银行。

在实战我们大体坚持这四个基础面选股原则，说白了就是尽可能的兼顾趋势投资和成长性投资，因为这二者已经成为我现在操作股票的一贯坚守的理念。

002090，金智科技，这是涨停板战法系列中成功概率最高的一种，3月23日股价越过长期阻力线放量涨停，由于整理时间很长，股价一旦起来往往不可收拾，所以当日集合竞价一看放量高开直接挂单买进，我们来看看当时主力的胆气来自什么地方：

（三）个股趋势篇

编者按：大盘处于涨势中，涨停板的股票是值得买入的：大盘处于跌势中，涨停板的股票是庄家为出货而拉高，投资者是不能碰这些股。

涨停板战法前几篇是讲涨停板战法操作环境的，即什么样的股票在什么样的环境和趋势中才可使用此战法，听起来像老生常谈，有这种想法的其实大多是新股民，还没认识到什么是风险。

涨停是股价走势的高潮阶段，是冲刺阶段，但正如夜晚划过的流星一样，最美的时候往往只是瞬间，高潮过后往往都是低谷，所以大多时候股票不涨停还有盼头，股票一旦涨停你就要格外小心，所以哪种趋势的股票才可以放心使用涨停板战法这里我要和朋友们好好交流一下。

涨停板战法研究买入的趋势条件：

1、均线密集缠绕多头排列、股价处于上升趋势中最佳。

2、均线多头排列但离散程度加大、股价处于上升趋势中次之。

当股价处于长期较小区间整理后，均线密集缠绕且拐头略微向上已成多头序列，这是最理想的情况。

实战范例：

002285，世联地产，2009年12月24日，2010年5月5日，这两天都出现了涨停板，但都明显的处于下降趋势中，均线都成空头排列，生命线和决策线对股价压制明显，这种情况属于弱势涨停，只有分时盘口极好的绝顶高手才可参与，普通散户只有观望的份。

下面的000631也是这种情况，2010年2月26日，该股涨停，这种大势已坏的情况下即出现涨停禁止操作：

我们这样通过正反对比希望能让诸位朋友明白，弱势环境下的涨停一般多为庄家利用涨停板出货，强行参与被套的概率比较大，只有多头市道和上升趋势中的涨停才有参与的作值，其中均线密集缠绕且多头排列的情况下安全系数最高。