期货交易中为何不能频繁动仓 大家的交易频率如何？一天交易几笔？整体上的盈利如何？交易频繁的话，有什么坏处呢，有什么好处呢？如果不交易频繁，是不是就容易错失机会呢？例如这次交易，你没进，就可能演化为大行情，你没做，就错失了。 许多人讲，频繁交易，就可能使成功率接近系统的成功率，这句话是否正确？那我们该不该频繁交易呢？如果频繁交易不太好，那我们又该如何克服频繁交易呢? 有什么好的办法么？一个相对不错的交易频率是多大呢？ 假设我们只是定性在日K线趋势的范畴，来谈论该问题。 第一：我们之所很容易频繁动仓，有四大可能原因： （1）你自己之所以会这么做，根本原因是你即没有明确的交易规则；或有交易规则，但模糊、不清楚、不细化，导致盲目根据主观猜测行情，而人的情绪是极容易受到市场的影响，当市场跌，人容易转为悲观，行情涨，人又容易过于乐观，人情绪受市场波动的影响很大，所以容易出现追高杀跌，或者抄高摸顶。这就是所谓的主观化交易。而市场每时每刻都有涨，都有跌，所以人极容易感觉每时每刻都有机会，涨也是机会，跌也是机会，反正满屏都是机会，就无时无刻都在想赚钱，于是出现频繁交易。 对于大家中的大部分人而言，特别对于做交易时间不长的人而言，这个是主要原因，是根本原因，无法可依，无章可循，自然社会就会乱，你的操作就会乱。就像你们 流水兄 所说：如果没详细的规则，无论你发多少誓，砍掉多少手指，下一次该犯还是犯。这就是在没有规则的条件下，你去发誓要减少频繁交易，那无异于痴人说梦。 所以对于大部分人而言，在他们的世界中，行情只要有涨跌，那就是机会，因为只要有涨跌，就有差价，有差价就是利润，而市场时刻都在涨跌，所以时刻都有机会，为何不能时刻操作？因此和他们谈少动仓，减少做单频率，本身就是伪命题，因为他们本身没有规章、规则、系统，如何能让他们减少？即使减少频率，也无法提高他们的成功率和风险收益率，频率低了，成功率仍然很低，风险收益率仍然很低，失败是必然。 综合上来看，频繁交易的毛病，即是根本上来，也是首要原因，那就是缺乏一个有效、详细的交易规则，新手们最容易犯，对于新手，恰恰最喜欢的就是频繁交易，老是想着挣钱，哪个品种或者股票涨跌就想去买哪个，没有买就会产生后悔心里。除了新手们，大部分老手也都很容易犯，因为大部分人都没有明确的规则，有规则，大都也都是模糊、不细。 就类似于 @施海霞 说的：如果是频繁交易，说明根本没有事先做好交易计划，下随手单，完全按照感觉胡作非为，这样的后果就是把自己搞乱了，心里很郁闷。。。。。。。因为没明确的交易系统，必然就很难制定明确的交易计划，这才是根源。 （2）第二个原因就是交易系统的原因，即你建立了交易系统，但交易系统老发出交易信号，你不执行的话，那就犯了“知行不一”；执行的话，就又犯了频繁交易。例如你形成了一个日内或日K线交易系统，成功率尚可，发出的信号多、频发，你严格执行系统，则交易肯定频繁，你会说“这个不能怪我，是系统的问题，我遵循系统”。 这个看起来有道理，如果你建立的交易系统是一个能持续盈利的，已经被历史检验的，此时你的心态也不容易变坏，那么这样的交易系统所带来的频繁交易，也毋庸置疑，频繁交易也没有错。 但是现实中不是这样的，或者说有能频繁交易、能持续盈利、被历史检验、心态不容易变坏的趋势系统，非常少见，上面所说的交易系统是完美理想的系统，如果有这样的系统，那就是摇钱树、聚宝盆，世界财富很快就都是你的。因为趋势的机会很少，好机会真的很少，就像 @aK 说的：我觉得交易频率和盈利没有什么必然联系，交易频繁不见得就能抓住机会，如果只是日线级别的操作，那一年一个品种的真正的好机会不会有太多，频繁交易是那种什么都想抓，但不知什么才是属于自己机会的人，越害怕失去机会反而更容易失去机会，因为真正的机会少，大多数时间市场都是无序的。 我们知道，大约三分之二的时间内，行情是震荡行情，剩余三分之一的时间内，其中至少一半是震荡式上涨或震荡式下跌的比较烂的小趋势行情，而且会伴随大量假信号，还不容易抓住，所以相对比较好一些、有一定幅度的趋势行情，是比较少的，大约会在20%左右，当然像我们之前讲的流畅式的大牛或大熊，时间段只能占到5%左右，很少。 所以如果你建立了系统，你认为你的系统很好，经常发出信号，你要去遵循，这不是你的问题，你没责任，那就错了，原因就是你的系统对交易信号的过滤太差导致，所产生的一种频繁交易、必然也会带来频繁亏损。当一个人做交易，已有了一段时间，逐步形成了自己的系统，即有系统，不再主观交易，有规章可循，但建立的系统不稳健，远不成熟，经常发出交易信号，意味着你的系统对信号的过滤性太差，对交易信号的识别过于频繁，提供的信号太多，也就意味着系统对假信号的过滤程度不够，信号发出的有效性不高。 虽然你有系统，但系统对信号的过滤性太差，所以仍然会导致你经常频繁操作，例如，你简单根据突破用日内，不用任何过滤，那你仍然会频繁交易，一天做十几次单是很正常的，不断亏损，还不考虑给心态带来的负面影响。 市场的机会必定是很少的，所以即使你建立了系统，那么系统发出的频率也不能高，否则就是违背机会很少的特征，所带来的必然是频繁亏损，市场本身就没有那么多机会，频繁交易很可能表明你交易的周期过小，假信号特别多，所以导致频繁交易。 （3）第三个原因是心态问题，自己从别人那里获得了相对成熟的交易系统，或者自己建立了一个相对不错的交易系统，成功率是不错的，系统本身的信号频率也不高，但由于样本在时间上的分布不均，例如趋势系统，虽然整体成功率不错，但由于成功率的样本在时间上的分布是不均匀的，在有趋势行情的时候，成功率必然高。但当遇到了震荡行情，成功率必然会大幅下降，必然会出现连续的止损，导致自己心态不好，进而使自己的执行力不强，总之，在这个时候，想返本或者想保住利润的心情非常饥渴，导致赌性大增，使自己不能遵守交易纪律和交易系统，还没等到建仓时机就匆匆建仓，还没到出局位置就草草获利了结。 大家经常会有过这样的经历：有时一天多空能开很多次，一旦陷入这样的频繁交易，就必定是亏着出来，最关键是很难出来，总想把损失扳回来，那感觉太难受了，而且这是一个怪现象，会定期陷入这样的困境，无法自拔。 是什么机会都想做一把，害怕错失机会，害怕错失行情，对于收益的偏好远远大于对风险的偏好，一想到该赚的钱没赚到，或刚刚出现了止损、行情又延续，心理很难受，在这样的背景下，人的心态极容易失衡，想赶紧从别的品种上或下一步的走势中赚回自己本该赚回的利润，或者扳回刚刚亏损的金钱，结果不顾系统本身的信号要求，彻底把系统丢一边，或者根本不再考虑信号的有效性问题，陷入了冲动式、盲目式的主观化交易，导致频繁操作。 (4)关注的品种过多，没有选择性。因为你关注的品种过多，典型例子就是股市，几千只股票，如果当整个股市都陷入震荡式格局的话，某个股票出现了你所谓的信号时，你去追，后止损，又马上切换到另一个股票上，追涨，同样止损、、、又止损、、、回头来看，你才发现，股市是普遍陷入震荡式格局，不适合直接追涨，而适合采用调整N型系统，或者普遍性陷入无序震荡格局中，不适合做。在较短的时间内，由于你切换过快，却已经止损了许多个股票了，也会导致交易频繁。 又或者，股市虽然没有陷入整体性的震荡格局，但是你是一山望着一山高，你买入的股票没涨，你就赶紧切换到大涨的股票，买入后，遇到修正，又赶紧切换到另一个大涨的股票，又步入下一个循环、、结果牛市中，你切换频率太快，哪个股票都没吃着，牛市中赚了个皮毛。 期货也是，虽然期货的品种也只有二三十个，不像股票那么多，但是每年也有几个月的时间，期货也会陷入整体性的震荡格局，你关注的过多，也会出现短时间内，出现频繁交易、频繁止损的问题。就像 @ljccoco 说的：做20个品种的人肯定比做2个品种的人的交易要频繁的多啊。 第二、频繁动仓，所带来的危害性较大： （1）手续费惊人，这个比较直观，频繁动仓的话，做过一段时间后，会发现手续费是一笔巨大的数字，即使你可以盈利，但手续费还远远大于你的盈利，结果相当于你给期货公司打工了。频繁动仓最明显的就是交易佣金很高，假设每个单子的止盈和止损相同，加上点差和手续费，盈亏比都不到1:1。如果仅给期货公司打工的话，那也很不错了，但大部分人，甚至绝大部分人，都亏损在巨大的手续费中了。 就像 @飞鹰 说的：频繁交易看似“勤奋”实则是用错了地方，做交易不需要这样的勤奋，券商是欢迎大家频繁交易甚至过度交易的，因为时间长了积累的多了你就会发现自己是在为券商打工；所以券商每天都会发布什么交易策略什么关注这股那股，隔日继续发布这些类似的信息往复循环，这是个误区，券商不管推的票好坏与否都鼓励大家短线交易频繁操作，目的是为了手续费。 （2）频繁交易，容易导致自己错失真的机会。行情的机会看似多，其实真正掀起趋势的机会是较少的，大部分还是一些假信号的机会，所以如果你频繁操作，频繁去抓每一次机会，结局肯定是频繁亏损，容易出现连续的止损，当你连续止损时，亏损累积不仅大，而且你无意识中开始对该系统产生怀疑、恐惧、恐慌，摧毁了你的自信心，产生严重的不自信，当系统出现一次真的机会时，因为过去多次的止损恐惧，导致你对这次信号的真实性有严重的质疑、恐惧，于是很可能在那么多的假机中，错失了这次真的机会而丢弃。就像 @aK 说的：交易频率越高越可能被连续打脸，一旦好机会出现容易犹豫害怕不敢下单。 悲催的是，当你发现，你丢掉了自己本可以抓住的机会后，行情奔跑了一阵，本可以赚的大利润跑了，你特别懊丧，懊恼自己没抓机会，于是你又开始半信半疑相信自己的系统，去抓出现的机会，但是真机会肯定是少的，于是你再次遇到了连续的止损，再次打击，步入了一个恶性的循环。 你有一套交易系统，如果频繁操作，则很可能会让你错失属于你的大机会，因为频繁操作，注定止损次数很多，连续止损多次，你很容已经被市场弄的头晕脑胀，已经搞不清楚，你成功率最大的机会是什么，当属于你的大机会真来的时候，你便会瞻前顾后，不敢入仓，因为前几次的亏损给自己增加了很多的心理负担，导致自己怀疑心重，缩手缩尾，从而错失真的、属于你的大机会。 这个问题太常见，大家都应该深有体会，连续亏损几次，当你认为的机会来时，无意识中便没有信心，连续止损的心理阴影让你误以为还是小心为妙，能旁观则旁观，不敢做单。 （3）频繁交易，容易导致你拿不住趋势单，半路中丢了趋势单。频繁交易，容易把一段完整的趋势做的“支离破碎”，在现实中，若果一直拿着，会赚不少，但总想抓住每一个小趋势，比如下跌趋势中的反弹，总想躲过这个反弹，甚至还想抓住这个反弹，从理论上看，或从心理上看，将曲线拉直，这个无疑是最佳策略，而现实交易中，一波大趋势，你会做的支离破碎，不仅如此，还会很容易错失行情。就像 @木易酱 说的：油脂今年下跌的这一波，之前那段时间，每天都做，看似有点钱挣，但是回头来看，从最初进场的位置拿着不动，挣得要比自己来回折腾的强。 例如在跌势中，跌了几日，你想行情可能要反弹，于是自作聪明地先出来，等等反弹再入空，心算着躲过反弹，还能多赚几个点，结果行情要不没反弹，直接跌下去，下跌幅度大，你不敢追，或者即使真反弹了，但是没到你所认为的反弹点位直接暴跌下去，又不敢追，结果经常性的错过行情，甚至还经常出现亏损。频繁交易容易将自己的格局变得非常小，一定是出现了自以为聪明的短线操作习惯，一定抓不到趋势，而且短线交易时间久了，很难改变你的交易思维和格局。 我们可以回过头看看，回忆当时自己曾经拿过的品种，顺势操作的话，在趋势没有改变的背景下，如果当时没动，都赚了挺多，而由于过分的聪明，结果做的不仅支离破碎，还不断亏损。不频繁交易，一次开始，拿到结束，收益最可观，所以能不动则不动，比动好。 （4）最致命的是，频繁交易，容易导致一个人的心态恶化，例如，卖早了后悔应该再继续持有，可能导致下个品种不止盈和不止损，结果导致下一笔大的亏损。做单频繁的话，一旦状态差，就容易陷进去的，容易杀红眼。 频繁交易，让一个人无法得到暂时性的休息，就不能进行心态的良好调整，就容易滋生不健康的心理，特别是频繁止损，容易杀红了眼，就完全忘记了规则、规章，忘记了所谓的系统，心态完全恶化，产生冲动性的交易，和市场赌，和市场怄气迅速占据大脑，完全成了一个新手的做单，亏损是必然。 实际中，频繁动仓，对人心态的影响很大，当你频繁动仓，频繁失利，频繁亏损，此时你的心态已经变坏，甚至恶化，懊丧沾满心头，此时你很容易不遵守纪律，因心态变坏，导致手忙脚乱，乱操作，亏损加重。更甚者，亏损逐步越加惨重，甚至不止损， 回撤过大，已经难再扳回损失，于是陷入了恶性循环，最终无可挽回。 想必大家对这个都很有感触，引起共鸣。 当然，除此之外，一旦频繁交易，必然注定你要经常盯盘，一旦盯盘，心魔就无法控制，便管不住自己的手，产生负反馈，加速频繁交易。频繁交易容易对人的身体造成亚健康，身体不好，手累，心累，身体累，特别是做日内短线，一旦频繁交易，你就等着严重的颈椎病和脱发秃头吧。 第三、如何克服频繁交易呢？针对第一种和第二种情况，自然是建立自己有效的交易系统，这种系统不仅经过历史检验和实战验证，是能够稳定盈利，而且能对信号做较好的过滤，使信号的频率不高，同时提高信号的成功率，如果你完全按照这样的模型来交易，就不容易陷入频繁交易的境地。 有的人会说，如果我的交易系统就是一种频繁交易的系统，那我严格根据系统做单，此时做单频率高，就严格频繁做单吧。就像 @Ben 王鸿浩 说的：如果买入系统是频繁的，而且这个系统是得到验证，对这个系统有信心的，那么频繁交易应该也无妨。 这句话猛听起来很有道理，实则逻辑站不住，因为即使你有一套自己的交易规则和系统，但系统本身决定不能频繁动仓，因为行情的走势千变万化，千种多样，变化多端，没有你想不到的走势，而你的系统只是一种，所以只是少部分行情适合你的系统，在其他大部分都不适合。我们把行情的走势多样化比做海洋的话，或许你的系统只是海洋中的一块海岛。适合你系统的机会很少，做的越多，错的必然就越多。 如果说你的系统是频繁做单的，那说明你的系统本身需要较大改善，需要过滤很多信号，因为世界上不可能有任何一个系统适合于任何行情，也不可能适合大部分行情，只是适合少部分行情。 这涉及到你交易系统的优化问题，就是你对适合你系统的行情认识不清晰，对你系统的劣势认识不清晰，对如何辨识是否适合你系统，也没有深刻的认识，总之，你虽然有交易系统，但是这个交易系统可能是照搬而来，或者听别人说的，或者你没有扎实的交易理论背景和交易思想，导致你对系统的优缺和行情的匹配认识不清晰，所以误以为任何时候，任何条件下，你的系统适合任何行情走势。这就是我们所讲的有效性问题，对信号的过滤问题，你需要做统计，从概率的角度，过滤掉概率小的信号，保留下概率高的信号，则这样的信号就有效性的信号。 当然了，上面探讨的是基于技术分析的交易系统，除此之外，如果你做基本面，则基本面能够帮助你大幅减少你的操作次数，因为基本面决定着大趋势方向，如果研究的透，则能够让你很有信心地持有单子，持有到底，大幅克服频繁交易，每天的涨涨跌跌就能从心里上就能克服，从而能抓住大的趋势。当然，至少可以使你放弃逆着基本面方向的单子，例如基本面决定大势是涨势，则出现普通的看跌信号，你都放弃不做，至少可以减少你一半的操作，从而频率大幅下降。 大家要提高技术信号的有效性，就可以按照我们所讲的那些有效性较高的突破信号，例如多理论共振，大小共振，N和趋势线共振，K线共振，形态，突破性缺口等有效性较高的信号，对普通的N型进行过滤。 当然了，上面探讨的无论是交易系统，还是基本面，都属于你的基本功问题，也就是说，你想减少频繁交易，最需要的就是扎实好你的基本功，这才是当前最关键的，如果基本功不扎实，做单没有依据，则探讨减少频繁交易就是伪命题。如果你的做单有严格的依据，自然就会大幅减少做单次数。就像 @飞鹰 说的：俗话说，三年不开张，开张吃三年，杜绝频繁操作需要多做功课扎实基础，让自己把方向看的清楚，那样对于自己抱牢的部位基于客观事实的基础上会更加坚定，而不会被一点点的波动影响。别人看到的是小溪，可能因为你站的位置高看到的是大海。 第四、仅建立起系统还不够，还必须对你的系统细化、明确化、清晰化，特别是对于杠杆投机市场，细节非常重要，魔鬼就是怕细节，细节决定成败。 如果你的系统不够细，不够明确，不够清晰，因为市场也会出现很多很多看似属于你、又不属于你的机会，所以站在当时而言，你很难清晰地知道是否是自己的机会，大部分人都害怕错失机会，天生都有追逐利润的冲动，在疯狂的利润面前，人会忘记风险，选择利润，所以会出现过于频繁的交易，因为担心错失行情，例如做了多，行情上涨，结果没多久行情下跌，触发止损，此时人心老想着继续多进去，如果行情继续上涨，心理特别痒，想怕错失这波上涨，等等。总之，在交易中，明确、不属于自己的机会，自己会不去碰，但人总不肯放过模糊、不确定是否属于自己的机会，总害怕错失机会。 这是大家目前虽然形成了交易雏形，但尚仍然无法控制频繁交易的原因，就是你的交易系统尚是雏形，还不够精细，不够清晰，市场中经常出现许多看似属于你的机会，你总想去触摸，去碰碰运气。 第五：对于克服产生频繁做单的第三个原因即心态问题，最简单的方法就：离开电脑或关闭交易软件，不盯盘。因为盯盘的时候，你的心情会和价格一样波动，判断容易失去理智，该持有的单子，稍微有了一点盈利，看到行情下跌了一点害怕，就止盈，或者该止损的单子，看到行情又上涨了一点，抱有解套的希望，又不止损，等等，远离软件，远离行情，偶尔看一眼，设定好止损就行，让机器帮你执行。就像 @ljccoco 说的：做日线，不盯盘，想频繁都频繁不起来吧； @aK 说的：克服频繁交易还是要少盯盘。 盯盘多会导致忍心交瘁，我们经常这样：日内时刻盯盘，每天每时都会揪心，无单时，看到价格波动，就会想到自己错失利润，特别是看到价格按照自己瞎想的方向走时，内心十分捉急，急哄哄，当有单时，自己单子出现亏损的时候，内心是焦躁不安，期盼着单子变红，而当单子有了利润后，仍然很不安，害怕利润失去，紧盯着盘面，怕利润丢失、、、、总之，盯盘，时时刻刻都会焦心，如此焦心，你如何能克制自己，能使自己冷静？如此焦心，你有精力去分析行情么？都没有，就容易陷入频繁交易。 看盘多的话，往往会被假突破迷惑，容易忍不住交易，频繁交易容易导致人疲劳，反而使自己忽略总体的行情，陷入和单一品种较劲的窘境，看不到森林，只能看到树木，还是树木的一个叶子。 这就是盯盘所带来的心态问题，不盯盘就大幅减少了，大家的境界还达不到看盘心不动的状态，只要盯盘还是有交易冲动，所以减少看盘是当前减少冲动性交易的方法之一。 第六、要想克服频繁交易，做日K线趋势的话，那么趋势进仓的信号，大部分时候以收盘价为判断是否入仓的信号，只有少部分时候，即在有效性较高的突破时，盘中才盯盘入仓。 因为日内的假信号非常频繁，所以你容易陷入日内频繁止损的境地。另外，根据第五部分所讲的，盯盘给人心所带来的魔咒，如果你想日内就进日K线的趋势，那么现实中，你往往会过早入场，例如行情还没有向上突破，但是你总会臆想“如果我现在进了，等行情向上突破了，我就多赚了”，或者，老想“我先占一个好位置，自己将来就不容易被洗”，或者，看到价格向上一点点上涨，自己内心很焦灼，因为似乎看到自己白白丢失了这么点的利润，于是就想赶紧杀入，总之，一旦你想从日内寻找日K线的入仓机会，你经常会入仓过早，而使自己一直陷入行情的震荡中，使自己的内心焦躁不安，心态变坏，或者行情转为下跌，亏损较大，自己甚是痛苦。事实上来看，进的早往往产生不利的局面。 所以为了克服这种日内入仓的弊端，我们通常选择以尾盘作为判断趋势是否入仓的依据，因为尾盘发出的信号，一方面，会大幅减少我们信号的频率，另一方面，收盘价比盘中价重要的多，也会提高我们的成功率。 当然有的人会讲，等到尾盘再入仓，那么我会少赚很多钱，不如盘中入仓赚的多。这是误解，因为事实上，过早的进入往往产生较大的亏损，如果加上日内盯盘所带来的频繁交易，累计起来的损失，那将会远远大于你盘中入仓所多赚的那一点利润。而且你是做趋势的，对于日K线的趋势而言，盘中入和尾盘入，虽然有利润差异，但相对于趋势而言，是很少的，你仍然是可以留住大部分利润。 当然还有的人会讲，如果盘中不进仓，那么等到尾盘，当日收了大阳或大阴，自己就不敢进了，而且此时的利润差不小。是的，是有这样的，但是没有办法，你的系统不可能抓住所有行情，这样的行情错失就错失了，不用挂怀，弱水三千，只取一瓢。另外，相比而言，盘中入仓所带来的弊端是经常性的、长久性的，弊端比较大，远大于尾盘入仓所带来的问题。 何时才日内寻找盘中入仓机会呢？我们以前讲过，当出现了有效性高的突破信号时，就是我们所讲有效性高的波峰或波，或多理论共振，或形态突破。对于这些机会，由于本身发生的频率就低，所以你盘中入仓，也决定着你的入仓频率不会高，同时，这些机会出现的成功率相对高，会提高你的成功率，另一方面，这些机会出现时，当日就可能是大阳或大阴，所以等到尾盘，你就可能不敢入仓了。 对于这些有效性高的机会，我们要提前进行识别，制定好交易计划，每日停盘后，要认真翻看一下，哪个品种正在面临有效性高的突破，正处于在边界地带，近期可能要出信号，要重点关注。每日在中午，或者尾盘前一二十分钟，就翻看一下各个品种，哪个满足有效性高的信号，值得关注，满足的就可以做，不满足的就不进。就像 @油刺lvl 说的：趋势交易，每天列好交易计划，设置好条件单，完全可以避免。 第七、不轻易丢失趋势单子，就能大幅减少频繁交易。因为当你的账户中有了单子，还有利润，此时你会不慌不忙，心态比较平稳，有规有章，循序渐进，就不会陷入频繁交易。但一旦你的账户中没有了单子，则就总想进单，每次进单都是很难进在好的时机，就容易出现入仓、止损、再入仓、再止损的频繁交易境地。 针对于大家拿不住单，一旦丢了单子，就容易滋生频繁交易，那么现实来看，你的操作可以是减仓操作，就像我们讲课时所讲，倒金字塔加码是最科学的，但是对于大家目前的这个阶段而言，减仓持有趋势单会让大家舒服，更有助于拿着趋势单，即进了趋势单后，有了利润，减仓锁住利润，然后将剩余的利润去博更大的利润，此时心里比较舒服。因为你的账户中仍有单子，占有不少的资金，所以此时自然就大幅减少你进别的单子的机会和欲望。 当你进了趋势单，然后设立自动止损，你就该玩就玩，该吃就吃，不用看盘面，此时当鸵鸟反而是方法，当脱离了成本价，你把止损调整到成本价，你最多是没赚，但不亏损，如果赚了，是趋势，则你会赚的很多。当鸵鸟，是一个减少频繁交易的简单方法。 总之一句，多动不如少动，少动不如不动。 第八、根据基本面或技术分析，甄别出几个有机会的品种，重点选几个品种出来，较长时间内，只做这一个品种，制定好计划，就能大幅减少交易频率。 因为我们常见的频繁交易，是由于在许多个品种中间奔波，这个品种出现信号，我们就进，那个品种出现信号，我们再进、、、、、、、、总之任何一个品种出现，我们都不放弃，来回奔波，来回止损，我们长途跋涉，没有守株待兔，岂能不累？岂能有好的结果？ 根据技术分析的话，每日停盘后，根据我们所讲的有效性高的信号特征，选择出正处于有效性高的突破边界，或者已经出现有效性高的信号品种，这样的机会，一段时间，肯定较少，比如一个月可能只有三四个品种，然后我们制定好计划，重点跟踪这几个品种，一方面，容易让我们抓住有机会的行情，另一方面，也容易大幅减少我们在各个品种之间奔波而产生的频繁交易。 根据基本面的话，我们要选择供需矛盾最显著的商品品种，或者近期有着重大事件性驱动的品种，这样的商品期货肯定是较少的，例如，半年可能只有三四个，或者公司业绩最高、增速最快的股票，纳入我们的投资池，我们长期跟踪，重点做这几个品种，同样一方面，容易让我们抓住有机会的行情，另一方面，也容易大幅减少我们在各个品种之间奔波而产生的频繁交易。 如果技术分析和基本面都尚不是太擅长的话，那就根据走势规律，选择走势规律性最强、妖性最弱的品种，只选择几个品种，长期跟踪，例如期货中，剔除掉走势妖的品种，像白糖、玻璃、橡胶、白银等，还有其他成交量小、不活跃的小品种，全部不看，重点从豆油、棕榈油、豆粕、螺纹、PP、铁矿石等几个品种中，选出几个，对于大家的学习阶段而言，选出三个就行，选出三个左右，是最好的，不断用我们的理论，去套这三个品种，反而容易抓到行情，还能做到精。 总之，要根据一些方法，甄选出几个品种，重点跟踪和操作。 第九、打孔，制定做单频率，一周只规定自己只做两次左右，最多三四次，到了第三次或第四次，就大幅提高信号的有效性，可以大幅减少做单频率。 就像 @谢红东 说的：其实按照老师的理论，每个月最多操作6次，即：固定3个品种，每个品种止损2次后停止操作。 许多人会说：在一定程度上，制定交易频率，是存在伪命题，因为行情的机会出与不出，是我们不能控制的，行情不出的时候，我们一点不进，行情纷纷出来的时候，我们纷纷入仓。 上面的话原则上是没有错的，但是由于如我们上面所讲，由于成功样本在时间分布上的严重不均，在一段时间内，你系统的成功率极高，而在另一端时间内，你的交易系统的成功率极低。而现实中，常见的是的，趋势系统在趋势中赚的利润，很容易在震荡中吐完，而且还会出现亏损，因为大部分时间是震荡行情，而且商品都具有共同走势的特征，当出现趋势的时候，大部分都出现趋势，而当步入震荡的时候，绝大部分又都步入震荡，但是在震荡行情中，你的趋势系统会出现频繁的亏损，累积起来是较大的亏损，足够吞掉你此前的利润，关键是，此时你的自信心丧失，赌性大增，捉急扳回你的利润，于是你在一个品种上出现信号就进，再别的品种出现信号又进、、、、、、、而绝大部分的品种都陷入了震荡，即使这些信号是有效性不错的信号，你也会止损，所以在这么多的震荡品种上你来回止损，但是在震荡行情的前期，我们很难知道行情步入震荡，总以为每一个信号一出，趋势就将出，如果我们不进，那么我们就错失了趋势的利润，从而错失了扳回损失的机会。 因此，我们必须制定好交易频率，以防止行情系统性陷入震荡行情时，我们所面临的尴尬境地，例如，如果我们制定每周只能做2笔左右的趋势单，那么即使行情陷入震荡，我们一个月也只做了8次，如果我们很不幸，8次都止损，那也没关系，8次连续止损还不足以对我们带来多大伤害，回撤仍然是可控的，而且这点做单频率，当我们止损后，我们有足够时间去思考，去调理心态，所以我们的心态是不容易恶化。 我们可以再增加规则，就是如果我们连续止损两次，则我们就不能轻易再入仓，把一周做单的频率降低一周一次，而且同时对信号的有效性要求进一步提高，就可以进一步减少做单频率，防止系统性的风险。 当然上面说的交易频率，例如一周做两笔左右趋势单，一日做两笔左右日内趋势单，只是一般情况，每个人可以根据自己的交易系统和性格、经验，制定适合你自己的频率，例如 有的人 是：波段交易一个月交易个2-3次的机会足够，当然最好的交易是1-3个月交易1次就够了；有的人是平均一个月一次单子。这和每个人的交易系统有关，以基本面为核心、技术为辅助的交易系统，肯定做单频率要低的多，每个人的情况会不同。但总之，市场的交易机会有很多，因此对交易机会要筛选，只选择高概率的交易机会，就像 @aK 说的：系统成功率是要保证一定交易次数，但每次都是有理有据有效性高的信号，只做属于自己的机会，在关键点才交易，真正的机会往往是稀缺的。 总之交易，交易频率越低越好，不要高过上面所说的一般频率太多就行，对于大家目前来讲，由于基本功还比较薄弱，交易系统还没有建立起来，所以很难能做到一周两笔趋势单，那就控制在五六笔左右，平均每日一笔，随着大家交易系统的梳理和成熟，逐步减少频率，这样大家会更加珍惜机会。 第十：改变价值观，大家要树立起正确的交易价值观：“期货不亏即是赚”，来作为我们的座右铭。因为市场上95%的人都在亏钱，所以如果你能不亏损，则你就已经跑赢了95%的人，而最简单的跑赢法则就是不做单。 如果我们把“期货不亏即是赚”当做了我们的座右铭，即使我们失去机会，我们也会坦然处之，乐观处之，等待下一次的机会，因为至少我们没有亏，已经跑赢大部分的人，虽然这次机会我们丢失了，但想想那些做反的人，生活该如何悲催，晚上如何睡不着觉，吃不了饭，又要和老婆吵架、闹离婚，甚至又要面临破产，等等，想想我们是多么的幸运，只是没赚而已，但是我们又没亏，仍然幸福地活在这有意思的交易世界中，毫发无损。 树立起“交易不亏就是赚”的理念， 这句话是我们蛋黄派的交易价值观，将这句话作为我们大家的座右铭，这将会是一个非常有效地减少后悔、减少频繁做单的方法，宁可错过，不可做错。前九期学员，大部分人都将这句话当成了自己的座右铭，这句话在实际中，确实有助于减少频繁操作，而且在其他各个心态方面，都是很有效的调整方法。 没有什么机会比不亏钱的机会是更好的机会，不亏就是赚，不亏的最简单法则就是不做单。 好了，今天就说这么多吧，大家先看看，有需要什么补充或修正的。 6
1、当您付费下载文档后，您只拥有了使用权限，并不意味着购买了版权，
文档只能用于自身使用，不得用于其他商业用途（如 [转卖]进行直接盈利或[编辑后售卖]进行间接盈利）。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、
权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。
3、如文档内容存在违规，或者侵犯商业秘密、侵犯著作权等，请点击“
举报投诉”。
常见问题
已认证
资料文档评论
（期货交易中为何不能频繁动仓）