影响正向套利有如下因素：买入近期合约价格、卖出远期合约价格、仓储费、资金利息、增值税、交易手续费、交割手续费，他们与利润有如下关系：套利利润=卖出远期合约价格-买入近期合约价格-仓储费-资金利息-增值税-交易交割手续费
①以市场利率借入资金，期限与期货合约的到期期限相同；
②按照当前价格和各成份股权重买入沪深300成份股，模拟沪深300指数现货；
③按照当前期货价格，卖出等份但不等值期货合约；
④按照套利结束或期货到期时的现货价格，卖出持有的沪深300成份股；
⑤偿还贷款本金和利息。
区别一：
正向套利，预计期指和股指的差距会收敛，买入低价者，卖出高价者。
反向套利，预计期指和股指的差距会扩大，买入高价者，卖出低价者。
区别二：
正向套利，就是当股指期货市场中某一个合约的近远期价格出现顺差时，我们在同一时间内以某一低价格买入近期合约、以某一高价格卖出远期合约，两者的头寸数量相等，未来分别在近期合约进行买入交割，并将资金转换成相应的实物，从而实现预定的利润额。
反向套利是指当股指期货与股指现货的价格比低于无套利区间下限时，套利者可以买入股指期货，同时卖出相同价值的指数现货，在期现价格比回升到无套利区间时，对期货和现货同时进行平仓，获取套利收益。
区别三：
正向套利是跨期套利的一种，一般根据所买卖的交割月份以及买卖方向的差异，跨期套利可以分为正向套利、反向套利以及蝶式套利。
反向套利，就是当期市中某一个合约的近远期价格差偏离成本区间的下限时，我们在同一时间内以某一低价格买入远期合约、以某一高价格卖出近期合约。
