一、跨期套利
跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。跨期套利与现货市场价格无关，只与期货可能发生的升水和贴水有关。例如:当甲醇2201、2205合约的价差偏大时，同时买入价格较低的合约、卖出价格较高的合约，以期在未来两个合约价差缩小后同时平仓获取利润。
二、跨品种套利
跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月 份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。例如:当豆油2205和棕榈油2205的价差偏大时，同时卖出价格较高合约、买入价格较低的合约，以期在未来棕榈油和豆油价差趋于合理后同时平仓获取利润。
三、跨市套利
跨市套利也称市场间套利，是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月 份的某种商品.合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。
例如:当上海期货交易所的铜和纽约商业交易所的铜价差较大时，在价格较高的市场卖出铜期货、在价格较低的市场买入铜期货，以期在未来两个交易所价格趋后同时时平仓获取利润。
【1】期货价差套利行为有助于不同的期货合约价格之间形成合理的价差关系
期货价差交易的盈利来自对不合理价差的发现和利用，逃离这会时刻关注市场动向。如果发现相关期货合约价差之间存在异常，偏离正常比值，就会通过套利交易来获取利润。
【2】期货价差的套利操作有助于提高市场的流动性
期货价差套利交易客观上可以扩大期货市场的交易量，能够承担价格变动的风险，提高期货交易的活跃度。并且，有助于其他交易者的正常进出场以及套期保值者操作的顺利实现，从而有效的降低市场风险（比如违约风险），促进交易的流畅和价格的理性化，起到市场减震剂和润滑剂的作用。
