如何通过MACD获取最大利润？主要看MACD柱体

前面详述了MACD的来世今生,指出了DIF快线、DEA慢线和MACD柱体的使用方式都是不同的。

在此，再次强调MACD柱体的应用要放在第一位，因为要解决“如何通过MACD获取最大利润”这个问题，焦点就需要放在MACD柱体上。

MACD柱体在零轴的上下移动，代表的是中短期的多空信号。如果柱体在零轴之上,至少要持续3日，这时的价格趋势就被定义为“中短期多头”;

如果柱体在零轴之下，至少也要持续3日，这时的价格趋势就被定义为“中短期空头”。

MACD柱体的最大特性，在于同小波段的波峰与波谷的位置相对应,红色柱体的最高点一般会对应股价或者指数波段的最高点，绿色柱体的最低点一般会对应股价或者指数波段的最低点。

波峰的转折点会对后期小波段的上涨构成压力，波谷的转折点会对后期小波段的下跌构成支撑。有的投资者认为，当MACD柱体在零轴之上由长变短时，就是短期的“卖出信号”;

当MACD柱体在零轴之下由长变短时，就是短期的“买进信号”。但是，这两个信号不是随时随地都可以用的,需要一定的条件。

1.绿色柱体缩短的“买点”

MACD柱体在零轴之下为绿色柱体，如果绿色柱体的深度开始缩短，则代表出现了买进信号，但是要求前期下跌动能释放得越充分越好。

绿色柱体由零轴之下缩短到零轴之上，如果能搭配成交量的缓慢放大，这多半是多头大行情的展开信号。相对的，如果绿色柱体抽到零轴附近，但是却没有逐渐放大的成交量来配合，那可能只是小小的反弹而已，这时是不适宜加仓的。

图示案例

前期有过暴跌，空方动能得以充分释放，在零轴下MACD柱体开始变短时出现的买点才更有用。如果采用零轴下MACD柱体缩短进场的方式，像下图中锐奇股份( 300126）第一次出现这种情况时进场，就很可能踩上后期的暴跌，但是在暴跌之后出现柱体缩短时则是一个好的进场点位。

采用这种方式找进场点无疑属于抄底性质，在逆势操作，同投资的大道——“顺势而为”背道而驰，一两次可能会给投资者带来盈利，但是尝试的次数多了风险必然会增大。

2.红色柱体缩短的“卖点”

MACD的数值大于0则柱体在零轴之上，为红色，如果红色柱体的高度开始缩短，则代表出现了卖出信号，但是要求前期多方动能得到充分释放。

红色柱体由零轴之上缩到零轴之下，如果能搭配有成交量的迅速放大或是跌幅加深，这多半是空头大行情的展开信号。相对的，如果柱体缩短到零轴附近，却没有放大的成交量来配合，那可能只是小小的回调而已，这时要谨慎做空。

在柱体开始缩头之时，可以酌量卖出;如果带量跌破零轴,就是融券做空的进场点。

图示案例

如图所示，在通润装备（ 002150）的走势中，圈出了3处零轴之上MACD柱体缩短的位置。在第一处MACD柱体缩短时卖出是相对好的卖点，如果在前期低点买进，至少能够获得两个涨停板的利润。

需要投资者牢记的是，用MACD柱体缩短找卖点一定是经过了快速上涨，MACD柱体快速变长后再缩短才是好的卖点。也就是说，这种方法只适用于快速释放做多动能的暴涨之后。

在下图后两次MACD柱体缩短时就不能以此作为卖点的选取方式，因为前期的上涨空间不大，股价还处于横盘整理阶段，指标天然就有滞后性，在趋势性不强、做多能量不足的状态下用这种方式卖出只会增加亏损和操作频率。

3. 焦点在技术形态之外

理论上，当绿色柱体在零轴之下最长时买进，然后在零轴之上最长时卖出，才是有利润的。相对的，空头最大的获利，也是选择当红色柱体在零轴之上最长时融券做空，然后在零轴之下最长时平仓，这才有最大的利润空间。

如果没有用过MACD指标的投资者知晓了上述内容一定会非常兴奋，以为终于找到了投资的真经，但是市场怎么会这么简单呢?理论虽好，问题是如何判断什么时候柱体最长，观察历史走势时一切都已确定，判断柱体最长、最短非常容易，但是不适用实盘。

这也是市场上很多股评家在讲解分析股票理论的时候头头是道，但是在实战的时候就亏钱的原因。

MACD柱体在零轴之上时，一旦其高度开始缩短，就说明股价多头的动能开始减弱，即将面临调整或者下跌。如果此时是在大多头行情中，并不是非常好的做空的机会;但是此时如果是在空头行情中，就会形成大小周期在做空上的共振，成为融券做空非常好的下单点位。

MACD柱体在零轴之下时，一旦其深度开始缩短，就说明股价空头的动能开始减弱，即将面临向上的反抽。如果此时是在大空头行情中，并不是非常好的做多的机会;但是此时如果是在多头行情中，就会形成大小周期在做多上的共振,成为做多非常好的下单点位。

图示案例

当DIF线在零轴上方游走时,不断会出现零轴上方柱体向下缩短的情况，但是在多方市场是不适合做空的,只能以调整看待。

如图所示，九洲药业( 603456）在股价的最高点出现后MACD柱体也出现了背离，股价开始了快速下跌过程，有的投资者会问，此时下跌的幅度那么深竟然没有融券做空是不是技术有问题?下降趋势的确认原则是两高点一新低，此时才是下跌开始的第一波，还不能确认是否是日线级别的下跌趋势。

当DIF线在零轴之下运行时，零轴上的柱体的高度开始缩短时就是好的做空点位。值得注意的是，这虽是好的做空点位,却并不是多头卖出的点位，因为多头的仓位一定是在很久之前就平掉了。

A股市场的做多机制导致只有融券账户才能够做空股票，但是现在各证券公司的融券额度都非常有限，一旦有额度也是会先分给大资金的机构账户，普通投资者很难拿到。

在九洲药业的另一段大多头行情中（见下图），当DIF线一直在零轴上方时MACD柱体在零轴之下，股价正处于调整阶段，当MACD柱体的高度缩短的时候就发出了交易信号。

关于股价调整状态结束的判断也要用多周期看盘方法进行分析，也就是在对应的调整过程中至少要出现ABC的调整结构。

九洲药业的调整形态是非标准的ABC结构，反弹的B点创了新高，但是并不影响整个调整结构的构建，所以这就是下图中MACD柱体第一次在零轴之下开始缩短、甚至从零轴之下到零轴之上都没有形成交易机会的原因。