新股民知识点：全面剖析主升浪的三个拉升规律

一、同一波之内的调整方向

在同一波主升浪中,除了极少数一步到顶的“一字形"飙升式主升浪中途没有调整外,绝大多数主升浪中途会出现调整走势,甚至以分时调整代替大调整,而且,有的个股仅出现一次调整,有的个股则多次调整。

从调整方向上可以将其划分为:向下调整,横向调整,向上调整这3类。为了便于理解,可以将同一波主升浪分解为两个或多个上涨阶段.

如图4-19所示。

从图中可以看出,这3类调整方式的强度是由向下调整,横向调整、向上调整呈递强之势。对于横盘调整可以这样解释,正常的调整应该是向下的,但由于股价走势太强,股价不肯下跌,就只好以横盘代替下跌。

而走势最强的盘面,其股价甚至是以一段微向上的慢牛走势代替原本的向下调整或者横向调整,因此这种调整形态强度最强。

1.向下调整方式

这种情况比较少见,因为股价一旦进入主升浪后,就开弓没有回头箭了,摆在庄家面前的只有继续向上拉高,没有太多的回旋余地,否则容易导致功亏一篑。向下调整形态的回落幅度一般也不会太大,但时间往往快速回调。这种方式主要把握两个关键点:一是30日均线附近;二是0.5的黄金分割位附近。投资者可以将这两个点作为买卖参考价位进行短线操作。

这种调整方式在主升浪的初期比较多见,大多发生在慢牛式盘升类个股或庄家难以控盘的大盘股之中,也经常发生在一些基本面不太好的个股或反弹类个股之中,同时也反映庄家实力弱小的一面。

实例4-19

图4-20,中航三鑫(002163):该股因基本面因素影响,股价经过大幅下跌后,在2013年2月出现一波有力的反弹行情,连拉3个涨停板后出现快速回落调整,回调的幅度接近0.5的黄金分割位附近﹐然后企稳出现第二阶段的上攻走势。

这类个股的短线期望值不要太大,可以参考以下几方面选择短线卖点:

一是第二阶段的涨幅接近第一阶段的涨幅时,如果出现滞涨现象可以考虑减仓。假如第一阶段涨幅较大的话,可能会限制第二阶段的涨幅,这一因素应考虑进去;

二是出现第二次放量时,预示短线有见顶迹象;

三是高位出现滞涨K线形态时,择高退出观望。

实例4-20

图4-21,澳洋科技(002172):该股走势非常清晰,完成第一阶段的拉高后,回落到前一波涨幅的50%左右,然后出现第二阶段的拉高。这类个股参考上述3个卖点,就可以把握波段的节奏。

从图中可以看出,在股价第二阶段上涨到与第一阶段涨幅接近时,也出现明显的放量现象,此时投资者应逢高减仓或退出,如果此时还来不及反映时,可在随后出现的连续两根长上影线时离场。

2．横向调整方式

在同一波主升浪中的调整,大多数属于这种调整方式,约占主升浪调整的一半以上。横向调整并非绝对的横盘走向,一般呈微向下倾斜,但幅度不大。

这种形态的回落幅度一般在10%以内,且10日均线作为调整的支撑点,因此投资者可以10日均线作为买卖参考价位进行短线操作。

实例4-21

图4-22,雷柏科技(002577):该股上市后一路震荡走低,庄家吸纳了大量的低价筹码,然后股价渐渐企稳爬高﹐在主升浪启动前经过挖坑打压后,于2013年12月开启主升浪,连续拉出4个涨停板。

此后,庄家开始洗盘换手,第一阶段拉高结束,在洗盘时庄家又不愿让股价出现回落走势,这样做的目的,一来防止丢失低价筹码,二来避免造成对上涨势头的破坏,所以,股价形成了横盘整理走势。

经过短暂的横向调整后,股价得到10日均线的支撑,2014年1月7日开始出现第二阶段的主升浪,从而完成了整波主升浪走势。1月22日,在高位出现“乌云盖顶”形态,主升浪从此结束。

实例4-22

图4-23,罗平锌电(002114):该股在2014年1月企稳后,进入震荡筑底走势,庄家大举吸纳低价筹码。6月20日股价放量涨停,向上脱离底部区域,均线系统继续多头发散,从而展开主升浪行情。经过快速拉高后,庄家开始洗盘整理,股价回落幅度较小,基本呈现横向震荡走势,成交量渐渐萎缩。7月22日股价再次放量涨停,形成第二阶段主升浪攻势。

该股虽然中途调整时间较长,但没有超过20个交易日,回调幅度也没有大于20%,所以仍然属同一波主升浪。投资者遇到这类个股时,可以选择10日或30日均线作为入场参考点位,在高位出现放量滞涨时退出。该股在8月5日出现放量滞涨现象,此时可以不考虑后面的走势,应短线离场操作。

3.向上调整方式

在同一波主升浪中,这种调整方式也非常多见,也是最强劲的一种调整方式。向上调整期间--般涨幅在10%左右,当股价放量突破这个幅度时,说明盘面十分强势,预示展开第二阶段的主升浪攻势,如果第一阶段涨幅不是很大的话,此时可以大胆跟进。

实例4-23

图4-24,川润股份(002272):该股经过长时间的下跌调整后渐渐企稳,2012年2月8日股价向上突破底部盘区,经过一波快速拉高后,上涨速度放缓,股价出现震荡调整走势。

但整个调整过程中,股价不但没有回落,反而重心渐渐向上抬高,说明庄家做多意愿非常强烈，控盘程度较高。

这期间大多数获利散户会选择离场操作,而一些长线看好的投资者也逢低介人.这样庄家就达到了洗盘的目的。3月8日股价再次放量涨停,从此展开第二阶段的主升浪。

经过两个阶段的拉高后,在这波主升浪中股价涨幅超过150%。

这类走势有时很难分出第一阶段和第二阶段的界限,但只要一波主升浪尚在延续之中，就可以继续持股不动,且在实盘中可灵活掌握。

实例 4-24

图4-25,三全食品(002216):该股经过调整后进入慢牛式主升浪走势,股价重心渐渐上移,说明庄家控盘程度非常高,股价正在有节奏地上升。

参与这类个股时,应明白一个道理“会涨的股票不会跌,会跌的股票不会涨”。这类个股大多数在最后结束主升浪之前,往往会有一波疯狂的放量拉高动作,这时投资者应注意的是:在高位出现持续放量时应做好离场准备。该股在2013年10月中旬出现高位放量,说明主升浪基本结束,此时应逢高卖出。

二、同一波之内的调整速度

在同一波主升浪中,由于庄家的拉升手法不同,那么调整的速度也不相同,最快的可以在当天的分时走势中就能完成调整,在日K线上并没有留下什么明显的调整痕迹,最慢的可能要用20来个交易日进行调整蓄势。所以,从时间快慢上可以将其划分为:快速调整和慢速调整两种。

1.快速调整方式

这种调整方式大多出现在暴涨式主升浪中,一方面庄家进入主升浪后,乘胜而上,一鼓作气,将股价拉到目标价位;另一方面由于题材的重大,受到市场的热棒,股价出现持续性的飙升走势。

快速调整时间一般为1~5个交易日,股价上涨势头不受任何影响,其间成交量有所萎缩,随后再次上攻,成交量也同步放大。

实例4-25

图4-26,华贸物流(603128):该股上市以后一路向下盘跌,庄家在低位成功地完成了建仓计划,2013年8月股价进入主升浪。在拉升过程中,仅仅出现两个交易日的调整,随后股价再次大幅拉高,累计股价涨幅巨大。

实例4-26

图4-27,飞成集成(002190):该股长时间在底部震荡,庄家成功完成建仓计划,2014年5月19日借助公司资产重组利好消息发动主升浪行情,股价出现“井喷”式上涨。在拉升过程中,先后出现3次较明显的快速调整走势,调整时间分别为4、3、2个交易日,当然其中还有更小的单日或分时调整走势。

从图中可以看出,尽管盘面出现一些调整走势,但并不影响股价上涨势头,仍然保持强盛的盘面,股价沿着10日均线迅速拉高,同时在股价回调时成交量也出现相应缩小。可见，庄家实力非常强大,做多意愿十分坚决,且也反映题材的重大。

2.慢速调理方式

这种调整方式大多出现在慢牛式主升浪中,洗盘与拉升相结合,盘面整理比较到位,股价走势也相当稳健。慢速调整时间一般为6~20个交易日,调整幅度以30日均线作为支撑位,股价依然保持强势状态,其间成交量明显萎缩,随后在股价再次上攻时,成交量也配合放大。

如果20个交易日股价仍不能创出新高,说明这一波主升浪已经基本结束,随后可能会延长调理时间和调整幅度﹐股价面临回落风险。

实例4-27

图4-28,奥飞动漫(002292):该股经过小幅反弹后﹐再次回落到前期低点附近,然后企稳上涨形成双重底形态,股价形成主升浪走势。

经过一波拉高后,遇到前期成交密集区域的阻力,股价出现调整走势,但股价回落幅度并不大,依然处于强势状态,并得到30日均线的支撑,且30日均线继续呈现上行走势,经过17个交易日的蓄势整理后,股价再次上涨,形成第二阶段主升浪,直到高位拉出大阴线时,主升浪才渐渐收尾,股价累计超过200%。

实例4-28

图4-29,联建光电(300269):该股在2013年7月进入慢牛式主升浪,庄家在拉升过程中出现了两次慢速调整走势,采用“拉洗并举"的做盘手法,使股价始终保持强势状态,30日均线坚挺地上行,盘面走势相当稳健,在调整过程中成交量明显萎缩,量价配合颇具韵律,股价台阶式上行,牛市行情持续7个多月,体现了强庄股的风范,股价累计涨幅超过400%。

散户遇到这种盘面时,应持股不动,尽量减少操作频率,以免陷人被动局面。庄家整理是考验散户耐性的时候,持币者在股价放量向上有效突破时跟进做多。

三、波与波之间的调整形态

1．第2浪的调整方式

第⒉浪的调整方式是捕捉黑马的关键,第⒉浪是对第1浪升幅的调整,也是对底部的二次确认﹐从整体上第2浪还属于底部的一部分,其调整方式有之字形、三角形、复合形和平坦形4种基本形式,此外还有一种较少见的顺势调整浪。

其中,之字形、三角形和复合形的出现,均是对第1浪升幅的主动调整,即等待上市公司基本面的好转或者消息的配合,其调整时间不可预测,并往往会使投资者在漫长的等待中失去耐心而退出观望。但是平坦型调整浪中的平坦形调整浪和顺势调整浪却不是这样,这两种浪形均是黑马股诞生的基础。

这两种形态的调整和其他形态调整的区别是:其他形态是主动调整,而平坦型调整浪和顺势调整浪却是被动调整的。

顺势调整浪的特征是第⒉浪中的A浪短暂调整后,B浪大幅反弹超越第1浪高点,而回调C浪的低点高于第1浪顶点。

也就是说﹐顺势调整浪会创出第1浪高点,并在第1浪高点之上蓄势,等待第3浪突破。更直观地说,顺势调整浪就是向上调整,震荡攀升的调整,极为罕见,后市上涨力度较大。

所以,平坦形调整浪和顺势调整浪比之字形、三角形、复合形的形态更强势,选股更应该配合基本面优先选择。

第⒉波是研判后市强弱的关键,是对第1浪升幅的调整,为后市的发展积蓄能量。第2波经常把第1波的涨幅跌掉一大半,甚至于接近全部跌光,但不管第⒉波的跌幅如何,第2波的最低点不能比第1波的低点还低,由于第⒉波的跌幅较大市场人士经常误以为空头市场尚未结束,但这时做空的能量,一般比第1波略微减少。

第⒉波的调整幅度通常是第1波的0.382,0.5、0.618倍,有时甚至接近于1倍。第2波以震荡的情形出现,成交量大幅萎缩,庄家诱空迹象明显,所以,第2波的调整走势直接决定后市的强弱。

实例4-29

图4-30，飞利信(300287):该股第1浪结束后,开始第⒉浪修正,也是对底部的再次确认。在第2浪调整中,以简单的A,B,C三浪出现,C浪的低点略低于A浪的低点,说明空方打压力度有限,预示后市股价上涨潜力较大(注:该图为完整浪形的一部分)。

第⒉浪的调整方式是捕捉黑马的关键,所以实盘中必须掌握以下两个问题。

第一,第2浪回调通常有两种常见形态:一是平坦形回调。在第1浪上涨之后出现回调,由于第1浪上涨的幅度有限,第⒉浪的回调便以相对比较温和的平坦形态展开。平坦形是由经典的下跌三浪组成,只是A浪和C浪呈现出平行的形态特征,庄家通过这样的回调确认了前期形成的底部有效。

从第2浪进行回调的成交量来判断,成交量放大,说明市场交易较为活跃,流动性比较强,市场关注度较高,因而可以判断庄家的吸筹行为。正是由于在这期间成交量放大,洗去了市场大多数浮筹,庄家掌握的筹码集中,因此之后第3浪出现向上稳步拉升。

二是凶狠的单浪下跌。这种形态是最简单的,但是往往也是极为凶狠的下跌走势,常常是由于第1浪上涨幅度比较大,庄家才会采取比较凶狠的洗盘手法。这种单浪的下跌幅度接近第1浪的底部位置,进一步确定第1浪的底部。

这种洗盘行为也是有必要的,它为后市打开了一片更为广阔的天空。但是不管第⒉浪以什么方式进行回调,有一个大前提必须遵守,即第⒉浪的回调不能击穿第1浪的底部,这是波浪理论的铁律。

第二,第⒉浪回调的选股方法有3种。

一是根据第⒉浪的回调形态分析。第2浪的回调是典型的下跌走势,由次一级的A,BC三浪构成的,这里所说的形态分析就是指在次一级C浪完成后,就是绝佳的入场机会,也就是发生在次一级C浪的末端,在这里建仓布局等待后市的上涨,结果必然获得良好的收益。

二是从第⒉浪底部K线走势判断是否调整结束。K线走势和第⒉浪的有机结合也能准确地判断第2浪的结束,如在第1浪低点附近出现止跌性K线(从单根K线或组合K线进行判断),那么就意味着第⒉浪调整结束,将进入第3浪拉升走势,此时可以积极介入做多。

三是利用回调比率进行分析。把握好第⒉浪的回调位置,也就能正确判断第⒉浪的结束位置。大家知道﹐第⒉浪有可能在第1浪涨幅的0.382,0.5,0.618和接近1倍处,这就为实盘操作提供了参考依据。

2．第4浪的调整方式

第4波是多空双方争斗最激烈的一波,也是最复杂的一段,这时的股价形态,以出现三角形为最多,因此如果股价已经上涨一大段以后,出现三角形形态时,投资者大部分都可以猜猜此时大概是第4波了。另外,除了楔形形态以外,第4波的最低点绝对不能低于第1波的最高点,此为第4波的主要特征。

部分比较弱势的个股,经常在第4波中达到最高点,并已开始转涨为跌,至于此时做空会有略微减少的现象,但减少的幅度不会太大,而部分做空者已经开始跃跃欲试了。第4波的调整幅度通常是第3波升幅的0.382倍,且第4波的底必定高于第1波的顶。

由于受第3浪大幅上涨的诱惑或刺激,庄家在第4浪调整时多数是诱发市场做多,但也有诱发巿场做空的。第4浪通常多以单浪下跌走势、平台形走势和复杂三角形形态出现。

第4波和第⒉波有很强的互换性,如果第⒉波以简单的形态出现,第4波调整则以复杂的形态出现,反之亦然;时间也是这样,若第⒉波调整时间过长,则第4波调整时间就比较短。在实盘中,投资者可以根据两者具有互换性的特点,进行买卖参考。

实例4-30

图4-31,阳光电源(300274):该股在2012年12月企稳上行,第1浪出现延长走势,所以第3浪和第5浪再次出现延长的可能非常小,这为后市研判提供重要的参考依据。第⒉浪是一个顺势调整浪,即呈现向上调整走势,预示第3浪上涨比较有力,这也暗示主升浪有可能就发生在第3浪。由于第2浪以复杂的形式出现,所以第4浪调整比较简单,这是两者的互换性所致。而且,因为第Ⅰ浪是延长浪,第3浪又是主升浪,股价已经处于高位,先知先觉者获利丰厚而离场,此时多空双方出现较大分歧,所以也就限制了第5浪的上涨幅度﹐投资者对此应做好出局的准备。

第4浪是5个推动浪中的第二次调整,也是最后一个调整浪。为了确保此前获得的利润不缩减,那么必须了解第4浪的运行特征,并且做到尽量回避第4浪调整,也就是在第4浪到来之前出货离场。根据第4浪的一般形态特征,可以预测第4浪的发展方向,也就是预测出潜在的巨大风险。

第4浪的基本特征:

(1)单浪下跌走势。如果第3浪涨幅较大,或第1浪和第3浪累计涨幅较大,在K线方面收出见顶信号时,预示上涨势头遭到打击,那么可以在第4浪正式开始时,就应果断地出售手中持有的筹码,尽快回避第4浪带来的下跌风险。

(2)平台形走势。如果第4浪是以平台形式出现,这时可以观察前面第3浪的涨幅情况,若涨幅较大,则可以在B浪反弹中出货,达到规避风险的目的。

(3)三角形走势。第4浪经常出现三角形整理形态,这种走势中间会出现几次适度的反弹,投资者可以抓住这些反弹的相对高位出货离场,使自己避免遭受更大的损失。但是,这种三角形的调整更具有可期待性,也就是说不必全部清仓,可保留一定的仓位。这样做不仅可以在一定程度上避免出现的风险,也可以为第5浪的上涨早做准备，一旦发现有上涨的趋势,应该进行建仓操作,尽可能多地收集低价筹码来获取平均成本价格的走低,抵消前面未出货的损失。