波浪理论的基本内容和波浪形态（图解）

波浪理论的基本内容和波浪形态（图解）

波浪理论是美国投资家拉尔夫尼尔森艾略特( Ralph Nelson Ellitt,1871-1948)提出的针对股票走势的分析理论。利用波浪理论分析股票走势，投资者可以了解当前的涨跌行情，并且对未来行情的涨跌趋势方向或者大致目标价位做出判断。

MACD指标与波浪理论都是研究股价运行趋势的技术分析方法。MACD指标偏重于量化考查，波浪理论偏重于形态分析。

如果投资者能够将MACD指标和波浪理论结合在一起，就可以在股价涨跌的过程中对行情趋势进行量化分析，更加准确地判断未来行情的发展方向。

一、认识波浪理论

艾略特收集了75年美国证券市场指数的资料，除了年线、月线、日线外，甚至是对半小时线都加以详细研究。最终他终于发现，看似混乱的股价涨跌行情，实际上是以不同层次构成的有规律的波浪型态。这个形态就是著名的波浪理论。

二、波浪的基本形态划分

艾略特认为，股票的波动就像大自然的潮汐、波浪一样， 一浪跟着一波, 周而复始，具有相当程度的规律性，展现出周期循环的特点。任何波动均有迹可循。投资者可以根据这些规律性的波动来预测未来价格的走势，在买卖策略上做恰当的选择。

驱动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态，驱动浪可以细分成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示;调整浪可以划分为三个小浪，通常用a浪、b浪、c浪表示，在上述八个波浪完毕之后，一个循环即告完成，走势将进人下一个八浪循环，如图8-1所示。

此外，波浪之间存在大浪套小浪的关系。每一个级别的波浪本身，既可以被拆解成更小级别的波浪，也是更高级别波浪的组成部分，如图8 -2所示。